تله های خرس و گاو نر رویدادهای محبوب در بازار مالی هستند. آنها به حرکات ناگهانی اشاره می کنند که معامله گران را به کوتاه مدت و فروش می فروشند و سپس به وارونگی ناگهانی دیگر منتهی می شوند.
در این مقاله ، ما یک تله خرس ، نحوه عملکرد آن ، چگونگی شناسایی آن و چگونگی موقعیت خود را به خوبی توضیح خواهیم داد.
دام خرس چیست؟
یک تله خرس ، که به عنوان الگوی تله خرس نیز شناخته می شود ، وضعیتی است که یک دارایی مالی ناگهان سقوط می کند ، فروشندگان کوتاه و ریباند را فریب می دهد.
یک فروشنده کوتاه یک معامله گر است که در هنگام سقوط قیمت دارایی به دنبال بهره مندی است. این شامل وام گرفتن سهام ، تبدیل آنها به پول نقد و انتظار برای کاهش قیمت است.
بنابراین ، هنگامی که یک تله خرس اتفاق می افتد ، معمولاً منجر به ضرر می شود. در یک وضعیت شدید ، این تله می تواند به یک تماس حاشیه منجر شود ، جایی که کارگزار برای تأمین ضرر به سرمایه اضافی نیاز دارد. در صورت اضافه شدن سرمایه اضافی ، کارگزار فقط تجارت را متوقف می کند.
یک مثال خوب از این در نمودار زیر نشان داده شده است. همانطور که مشاهده می کنید ، سهام یک شکستگی نزولی قوی ایجاد کرد و سپس طی یک دوره کوتاه یک روند صعودی کوتاه را از سر گرفت.
چگونه این تله تجاری کار می کند
یک سؤال مشترک در بین بسیاری از معامله گران در مورد نحوه کار یک تله خرس است. این اتفاق می افتد که سهام یا در مرحله ادغام باشد ، وقتی در یک روند رو به بالا قرار دارد ، یا وقتی الگویی مانند مثلث نزولی یا یک الگوی پایین دوتایی ایجاد کرده است.
در این حالت ، سهام یک فروند قوی خواهد داشت و سپس بسیاری از معامله گران را فریب می دهد که معتقدند روند جدید نزولی آغاز شده است. پس از این ، سهام سپس چرخش تیز را ایجاد می کند و روند صعودی جدیدی را آغاز می کند یا با یک موجود ادامه می یابد.
تله خرس در مقابل تله گاو نر
برعکس دام خرس یک تله گاو نر است. یک تله گاو نر به وضعیتی اشاره دارد که یک دارایی مالی مانند سهام یا سنبله رمزنگاری می کند ، و سپس می چرخد و روند نزولی را از سر می گیرد. به همین ترتیب ، افرادی که پاپ اولیه را خریداری می کنند ، معمولاً با ضررهای قابل توجهی برای مقابله با آنها باقی مانده اند.
تله های گاو نر و خرس در دوره های مختلف بازار اتفاق می افتد. به عنوان مثال ، تله ها می توانند اتفاق بیفتد که سهام در یک روند رو به بالا یا رو به پایین حرکت کند. آنها همچنین می توانند هنگامی اتفاق بیفتد که یک دارایی در مرحله ادغام باشد یا در هنگام تشکیل الگوی نمودار.
مثال خوبی از تله گاو نر در نمودار زیر نشان داده شده است. همانطور که می بینید ، سهام شکاف صعودی قوی ایجاد کرد ، برخی از افراد را برای خرید وسوسه کرد و سپس وارونگی شدیدی داشت.
تله خرس در مقابل فروش کوتاه
سؤال متداول دیگر در مورد تفاوت بین تله خرس و فروش کوتاه است. اولی هنگامی اتفاق می افتد که سهام باعث شکستگی نزولی شود و سپس ناگهان یک چرخش U انجام شود.
از طرف دیگر ، فروش کوتاه مدت روند فروش سهام و انتظار برای سود با کاهش قیمت آن است. این روند برعکس خرید سهام و بهره مندی از افزایش قیمت آن است.
همانطور که می توان به راحتی حدس زد ، فروشندگان کوتاه قطعاً باید از افتادن در دام خرس خودداری کنند. یا آنها باید به اندازه کافی خوب باشند تا روند معکوس (کار نه چندان آسان) روند نزولی را پیش بینی کنند.
علل تله خرس
این وضعیت می تواند توسط چندین عامل ایجاد شود. در بیشتر موارد ، یک تله خرس هنگامی اتفاق می افتد که یک رویداد بزرگ یا داده های اقتصادی در بازار وجود داشته باشد.
به عنوان مثال ، در سهام ، می تواند بعد از انتشار یک شرکت درآمد ، یک کسب و کار بزرگ را انجام دهد و محصول جدیدی را راه اندازی کند.
سهام
به عنوان مثال ، اگر یک شرکت درآمد محکمی را منتشر کند ، تئوری این است که سهام آن باید به شدت افزایش یابد. چرا نباید؟از این گذشته ، نتایج مثبت هستند.
با این حال ، در بیشتر موارد ، سهام می تواند کاهش یابد زیرا معامله گران نهادی به دنبال چندین چیز مانند راهنمایی رو به جلو هستند.
دارایی های دیگر
به همین ترتیب ، در ارزها ، جفت EUR/USD می تواند افزایش یابد پس از آنکه فدرال رزرو تصمیم نرخ بهره هولناک را صادر می کند. در کالاها ، قیمت نفت خام می تواند پس از انتشار موجودی های بالا ایالات متحده کاهش یابد.
سطح کلید را بشکنید
یکی دیگر از دلایل دیگر دام خرس زمانی است که سهام زیر یک پشتیبانی کلیدی حرکت می کند و سپس به جای ادامه روند نزولی ، روند صعودی جدید را شروع می کند.
دام خرس نیز می تواند در دوره ای اتفاق بیفتد که سهام در یک روند صعودی باشد. در این حالت ، سهام به شدت و به طور خلاصه فرو می رود و سپس روند صعودی را از سر می گیرد.
نحوه شناسایی تله خرس
در تمام انصاف ، شناسایی یک دام خرس یک فرایند نسبتاً دشوار است زیرا یک دارایی می تواند با روند نزولی پس از وقوع آن ادامه یابد.
با این وجود ، برخی از معامله گران برای شناسایی این الگوها از چندین روش استفاده می کنند.
واگرایی های نقطه ای
به عنوان مثال ، برخی از معامله گران از شاخص ها برای شناسایی واگرایی استفاده می کنند. واگرایی به شرایطی اشاره دارد که قیمت یک دارایی در جهت مخالف یک شاخص (یا نوع دیگر داده ها) حرکت می کند.
برخی از شاخص های واگرایی برتر برای استفاده ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) ، MACD و شاخص قدرت نسبی (RVI) هستند.
حجم بازار
رویکرد دیگر استفاده از حجم بازار برای شناسایی تله خرس است. بیشتر کارگزاران ابزارهایی را ارائه می دهند که حجم دارایی ها را نشان می دهد.
نگاهی دقیق تر به این داده ها می تواند به شما نشان دهد که آیا یک شکست نزولی ادامه خواهد یافت یا خیر. در بیشتر موارد ، اگر یک شکست نزولی از حجم پشتیبانی نشود ، به احتمال زیاد یک تله خرس است.
همچنین می توانید از ابزارهایی مانند Retracements Fibonacci و Andrews Pitchfork استفاده کنید تا پیش بینی کنید که آیا یک شکست می چسبد یا خیر.
استراتژی هایی برای جلوگیری از آن
چندین استراتژی وجود دارد که می توانید برای جلوگیری از تله خرس استفاده کنید. ابتدا می توانید در هنگام شکستن نزولی ، صبر و شکیبایی را در آغوش بگیرید. به جای عجله به فروش کوتاه ، می توانید منتظر تأیید شکست باشید.
در بیشتر موارد ، یک شکست معمولاً با یک الگوی استراحت و آزمایش مجدد همراه است. به همین ترتیب ، برای شما ایده آل است که قبل از اجرای یک تجارت کوتاه پس از یک شکست نزولی صبر کنید.
دوم ، می توانید در هنگام کم بودن حجم معاملات ، از فروش کوتاه خودداری کنید. علاوه بر این ، از آنجا که فروش کوتاهتر از طولانی تر بودن خطرناک تر است ، می توانید از انجام این کار به طور کلی خودداری کنید.
خلاصه
تله های خرس وقایع متداول در بازار هستند. و در بیشتر موارد ، هر دو معامله گران با تجربه و بی تجربه اغلب در آنها گرفتار می شوند.
در این مقاله ، ما بررسی کرده ایم که تله خرس چیست ، چه چیزی باعث آن می شود و چگونه می توان آن را در بازار شناسایی کرد. بنابراین ، شما باید خطرات (و مزایای) این نوع تله ها را درک کنید.
توصیه ما این است که در چنین مواقعی از ورود به بازار خودداری کنید مگر اینکه 100 ٪ مطمئن باشید زیرا عواقب آن می تواند دردناک باشد.
