مزایا و مضرات نشانگر CMF

یک عملکرد ریاضی که سرمایه گذاران برای پیش بینی نوسانات مقطعی در بازده های آینده از آن استفاده می کنند.

جریان پول اغلب به عنوان یک شاخص فنی دیده می شود. با این حال ، حرکات قیمت امنیتی یک شاخص واقعی نیست. در عوض ، این منجر به ساخت دست تفاوت در حجم معاملات حرکات بالا و پایین می شود.

بنابراین ، به معامله گران کمک می کند تا حرکات بازار را در مورد قیمت و حجم ابزار مالی تفسیر کنند. علاوه بر این ، آنها می توانند فرصت های تجاری بالقوه را شناسایی کنند.

شما می توانید به سرعت با دانستن قیمت معمولی و حجم معاملات ، MF یک روز معاملاتی را محاسبه کنید. معامله گران می توانند نتایج گذشته و حال را برای تعیین تغییرات در ارزش مقایسه کنند. این ویژگی همچنین به درک خطرات و پاداش سرمایه گذاری در سهام جهانی کمک می کند.

اگر قیمت امروز بالاتر از روز گذشته باشد ، یک صعود را ایجاد می کند. این یک بازار مطلوب و با انگیزه خریدار را نشان می دهد.

از طرف دیگر ، اگر قیمت روز پایین تر از روز گذشته باشد ، این یک شاخص نزولی است. این به معنای رفتار منفی قیمت و یک بازار به رهبری فروشنده است.

با این حال ، این واقعیت که قیمت ها در هر دو روز نوسان نمی کند به معنای بازار و بدون جریان پول است.

مانند قیمت ، حجم معامله با ضرب قیمت به تعیین MF کمک می کند. صعود آن نشان دهنده بازار مطلوب است و روند نزولی آن نشان دهنده تجارت منفی است.

فرمول محاسبه جریان نقدی (MF) به شرح زیر است:

MF = قیمت معمولی x حجم

قیمت معمولی = (بالا + پایین + نزدیک)/3

جریان پول جهانی

مؤسسات مالی از تجزیه و تحلیل جریان نقدی جهانی برای بررسی جریان نقدی ترکیبی افراد و/یا شرکت ها برای به دست آوردن تصویری جامع تر از توانایی خود برای ارائه بدهی پیشنهادی استفاده می کنند.

جهانی سازی ممکن است نابرابری اقتصادی بین المللی (مانند مورد ملل در حال توسعه) را کاهش دهد و نابرابری اقتصادی محلی را بدتر کند (به عنوان مثال ، فقر نسبی را در چندین کشور پیشرفته افزایش می دهد).

برای درک دیدگاههای جایگزین در مورد جهانی سازی و روشن شدن پیامدهای آن در جوامع منزوی که بیشتر مستعد برابری و تنوع هستند ، تجزیه و تحلیل شبکه ادغام اقتصادی بین المللی ناشی از حرکات کالا ، پول ، مردم و اطلاعات ضروری است.

برای درک بیشتر جنبش جهانی پول ، نمونه ای از بازار سهام اروپا را در نظر بگیرید. متأسفانه ، بازارهای سهام اروپا برای سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران در اواسط دهه 1980 برای سرمایه گذاری هیجان انگیز نبود.

این تنها به دلیل صندوق های بازنشستگی که به طور قابل توجهی در بازار توسط ایالات متحده و انگلیس سرمایه گذاری شده بود ، رونق گرفت. صندوق های بازنشستگی با سرمایه گذاری در بازارهای خارجی به طور سنتی اوراق بهادار خود را متنوع کرده است.

در نتیجه ، بازرگانان می توانند بر اساس ریسک ، پول و سایر دارایی ها را بین بازارها در سراسر جهان مبادله کنند. هدف این بود که به جای خرید سهام با قیمت پایین ، قیمت ها افزایش یابد.

محاسبه

چندین مرحله برای محاسبه شاخص جریان نقدی وجود دارد. اگر این کار را با دست انجام می دهید ، باید از صفحه گسترده استفاده کنید.

1. قیمت های معمولی را برای هر یک از 14 دوره اخیر محاسبه کنید.
2. برای هر دوره ، مشخص کنید که آیا قیمت به طور معمول بالاتر یا پایین تر از دوره قبلی است. این به شما می گوید که آیا جریان نقدی خام مثبت است یا منفی.
3. با ضرب قیمت معمولی بر اساس حجم برای آن دوره ، کل پول نقد را محاسبه کنید. بسته به دوره افزایش یا کاهش ، از یک عدد منفی یا مثبت استفاده کنید (به مرحله بالا مراجعه کنید).
4. با افزودن تمام جریان های نقدی مثبت برای 14 دوره گذشته و تقسیم آنها بر جریان های نقدی منفی برای 14 دوره گذشته ، نسبت جریان نقدی را محاسبه کنید.
5. شاخص جریان نقدی (MFI) را با استفاده از نسبت موجود در مرحله چهارم محاسبه کنید. با استفاده از داده های 14 دوره آخر ، در پایان هر دوره جدید محاسبات را انجام دهید.

همانطور که قبلاً گفته شد ، تجارت با قیمت بالاتر نشانگر جریان مثبت پول و بالعکس است. بنابراین بیایید نتیجه را برای دو روز محاسبه کنیم:

• قیمت بالا = 68 دلار
• قیمت پایین = 60 دلار
• قیمت بسته = 62. 5 دلار
• تعداد سهام = 100000

MF = قیمت معمولی x حجم

• قیمت بالا = 70 دلار
• قیمت پایین = 75 دلار
• قیمت بسته = 72 دلار
• حجم سهام = 200،000

MF = قیمت معمولی x حجم

مثال بالا جریان نقدی مثبت بین دو تاریخ را نشان می دهد. از این رو ، این یک سناریوی بازار محور خریدار را نشان می دهد.

جریان واقعی

جریان واقعی هنگامی اتفاق می افتد که کالاها و خدمات از یک بخش تجاری به بخش دیگر منتقل می شوند. جریان اساسی به اصطلاح است زیرا کالاها و خدمات از نظر جسمی بین دو صنایع خانوار و مشاغل حرکت می کنند. بنابراین ، به آن یک جریان محصول یا یک جریان فیزیکی نیز گفته می شود.

در دنیای واقعی ، بخش خانوار دارای خدمات ورودی شرکت در قالب کالاها ، زمین ، نیروی کار ، سرمایه و تجارت است. در عوض ، این شرکت کالاها و خدمات را برای پاسخگویی به خواسته های خانوار دارد.

بنابراین ، جریان واقعی دارای قالب زیر است:

• بخش خانوار عامل تولید را در بخش تولید فراهم می کند.
• جریان واقعی محصولات و خدمات نهایی از تولید کنندگان (شرکت ها) به مصرف کنندگان (خانوارها).

علاوه بر این ، این به عنوان پاداش خدمات تولیدی که خانوارها به مشاغل ارائه می دهند ، خدمت می کند. و بنابراین ، پول هیچ نقشی در جریان واقعی ندارد ، زیرا می تواند مشکلات باربری رخ دهد.

تفاوت های کلیدی

دو نوع جریان غیرمستقیم درآمد وجود دارد - جریان واقعی و جریان پول. در مورد جریان واقعی ، تبادل کالا و خدمات در بین بخش های رنگارنگ اقتصاد رخ می دهد. از طرف دیگر ، مبادله مالی بین دو بخش هنگام صحبت در مورد جریان نقدی وجود دارد.

اقتصاد دو بخش یکی از مواردی است که فقط دو بخش در آن زندگی می کنند ، یعنی بخش Ménage ، که نماینده گروه مصرف کننده است ، و بخش حامی ، که نماینده شرکت ها است.

جریان های واقعی و نقدی دو طرف سکه را نشان می دهد ، که در آن جریان واقعی کالاها و خدمات به همان دلیل در عین حال برخلاف تورم پلوتوکرات است.

از این رو ، کالاها و خدمات از یک جهت جریان می یابند و پرداخت مالی برای مسافت پیموده شده این خدمات در جهت عقب جریان می یابد.

بگذارید در مورد تفاوتهای مهم برای درک بهتر بحث کنیم.

1. جریان واقعی شامل جریان خدمات ضروری از مالک (خانوار) به تولید کننده (شرکت) و جریان مربوط به کالاها و خدمات از تولید کننده (شرکت) به مصرف کننده (خانواده) است.

در مقابل ، جریان خدمات عاملی درآمد فاکتور را ایجاد می کند. اجاره ، دستمزدها ، بهره و سود از شرکت به خانواده ایجاد می شود و جریان مربوط به هزینه مصرف از طرف خانواده به شرکت وجود دارد.

2. جریان واقعی نیز جریان فیزیکی نامیده می شود زیرا حرکت دقیق کالاها و خدمات بین خانوار و شرکت رخ می دهد.

در مقابل ، جریانهای پول نیز جریان اسمی نامیده می شوند زیرا معاملات با استفاده از پول به عنوان واسطه مبادله انجام می شوند.

3. در جریان واقعی ، حرکت خدمات عاملی ، کالاها و خدمات در جهت عقربه های ساعت است ، اما در مورد جریان نقدی ، روند معکوس می شود و جریان خلاف جهت عقربه های ساعت است.

4- جریان واقعی شامل جریان عوامل تولید است. زمین ، نیروی کار ، سرمایه ، تجارت و تجارت محصولات و خدمات نهایی را برای پاسخگویی به تقاضای مصرف کننده ارائه می دهد.

در مقابل ، در مورد جریان پول نقد ، اجاره توسط شرکت در قالب اجاره زمین ، دستمزد کار ، بهره به سرمایه شاغل و سود شرکت پرداخت می شود. در عوض ، مصرف کننده برای کالاها و خدمات خریداری شده از شرکت پول می دهد.

5- در جریان پول نقد ، از پول به عنوان واسطه مبادله استفاده می شود که معاملات را با ارزش گذاری پولی تسهیل می کند.

در مقابل ، در جریان واقعی ، پول به عنوان واسطه مبادله استفاده نمی شود بلکه منجر به جریان فیزیکی عوامل تولید و کالاها و خدمات می شود. بنابراین ، اشکالاتی از سیستم Barter می تواند ظهور کند.

شاخص ها

Gene Quong و Avrum Soudak شاخص جریان نقدی را ایجاد کردند. MFI یک شاخص پیشرو است که از قیمت و حجم استفاده می کند تا نشان دهد قیمت ها بیش از حد بوده یا از آن استفاده می کنند. این شاخص معمولاً با افزایش قیمت ها و منفی بودن قیمت ها مثبت است.

بهترین راه برای فکر کردن در مورد MFI ، در نظر گرفتن RSI است. در اصل ، ژن و آروم اهمیت حجم و چگونگی تأثیر آن بر بازار را درک کردند. بنابراین آنها توده را به محاسبه MFI اضافه کردند.

معامله گران به طور گسترده ای از نوسانگرهای جریان نقدی Chaikin برای تصمیم گیری دقیق تر و ورود به نقاط ورودی استفاده می کنند. شاخص مارک Chaikin از حجم و بسته شدن قیمت برای نشان دادن نوسانات بازار استفاده می کند.

معامله گران اغلب از MFI برای ارزیابی روند و حجم قیمت برای کشف سطح بیش از حد و بیش از حد ارزیابی شده (بیش از حد و بیش از حد) استفاده می کنند. این کل تجمعی است.

MFI ، مانند بسیاری از شاخص های دیگر ، در رابطه با دیگران ، جامع تر و قانع کننده تر می شود. از آنجا که MFI سیگنال های هشدار اولیه را به عنوان یک شاخص پیشرو تولید می کند ، استفاده از یک شاخص تأیید برای به حداقل رساندن خطاها و سایر مشکلات ضروری است.

MFI ها در کنار سایر شاخص های فنی برای کاهش سیگنال های معاملاتی کاذب استفاده می شوند.

بیایید با جزئیات بیشتری از شاخص های ذکر شده در بالا برویم.

شاخص جریان پول

MFI) یکی از نوسان سازهای فنی یا شاخص های حرکت است که در تصمیمات معامله مورد استفاده قرار می گیرد. این به معامله گران کمک می کند تا با محاسبه قیمت و حجم معاملات ، در طی یک زمان خاص ، کدام پول را وارد یا ترک کنند.

با استفاده از این داده ها ، معامله گران می توانند احتمال ایجاد بیش از حد (افزایش قیمت استاندارد) و overell (کاهش قیمت معمولی) را در یک زمان خاص درک کنند. این سطح فشار تجارت بین 0 تا 100 است.

قرائت های بالاتر از 80 نشان دهنده بیش از حد ، و قرائت های زیر 20 نشان دهنده Oversold است. بنابراین ، داده های جمع آوری شده به محاسبه نسبت MF ، همچنین به عنوان نسبت پولی کمک می کند.

این شاخص جریان نقدی مشابه شاخص قدرت نسبی (RSI) است. اولی اطلاعات مربوط به قیمت و کمیت را برای ایجاد یک شاخص قابل اعتماد در نظر می گیرد ، در حالی که دومی فقط قیمت را تجزیه و تحلیل می کند. معامله گران همچنین می توانند از این امر برای یافتن اختلافاتی استفاده کنند که نشان دهنده تغییر در روند قیمت است.

روش

محاسبه MFI نسبت پولی ناشی از جریان نقدی مثبت را که توسط جریان های نقدی منفی تقسیم می شود ، در نظر می گیرد.

نسبت پول = (MF مثبت) / (MF منفی)

این جایی است که عبارات MF می توانند به دستیابی به نتایج مثبت و منفی کمک کنند.

مزایای

• خواندن MFI بر اساس استراتژی های سنتی مرتبط با شاخص قدرت نسبی است.
• هنگامی که خوانش ها بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند یا بیش از حد از بین می روند ، معامله گران می توانند واگرایی را فراتر از تغییرات ساده در قیمت بازار شناسایی کنند.
• این واگرایی ها اغلب به عنوان پایه ای برای استراتژی های معاملات معکوس مورد استفاده قرار می گیرند ، به همین دلیل اضافه کردن معیارهای حجم می تواند به نفع معامله گران با سبک های مختلف سرمایه گذاری باشد.
• بر خلاف بیشتر نوسان سازهای سنتی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی ، نشانگر جریان پول شامل تغییر در جریان معاملات است. این اطلاعات به معامله گران اجازه می دهد تا روند بازار را در یک نشانگر منحصر به فرد و مبتنی بر زمان ارزیابی کنند.

معایب

• در عین حال ، شاخص جریان نقدی گاهی اوقات سیگنال های کاذب ایجاد می کند و منجر به خسارات غیر منتظره در محیط های خاص بازار می شود. به عنوان مثال ، واگرایی MFI لزوماً به معکوس قیمت بازار تبدیل نمی شود.
• علاوه بر این ، یک خواندن بیش از حد یا بیش از حد ممکن است لزوماً نشانگر پایان روند قبلی بازار نباشد.

به همین دلایل ، به معامله گران حرفه ای اغلب توصیه می شود اشکال اضافی از تجزیه و تحلیل فنی را برای تأیید شاخص های شاخص و کنترل ریسک در هنگام افزایش نوسانات غیر منتظره انجام دهند.

جریان پول Chaikin

اگر می توان از این سطوح دیدن کرد ، جریان پول Chaikin با پشتیبانی و مقاومت قابل استفاده است. بنابراین ، اگر قیمت سطح مقاومت را بشکند در حالی که CMF در اوج بالاتر است ، روند افزایش می یابد.

از طرف دیگر ، اگر قیمت زیر سطح پشتیبانی از پایین آمدن باشد و CMF به پایین جدید برخورد کند ، خواهیم دید که روند نزولی از سر گرفته می شود.

هنگامی که CMF در جهات مخالف حرکت می کند ، معکوس های روند بالقوه را می توان با رفتار قیمت و واگرایی احتمالی شناسایی کرد.

اگر CMF از همان حرکت پیروی نکند ، اگر قیمت به پایین نرود ، واگرایی صعودی ممکن است رخ دهد. این نشان می دهد که یک صعود ممکن است شکل بگیرد.

اگر از طرف دیگر ، CMF بدون تغییر باقی بماند یا حتی در هنگام سقوط به اوج جدیدی برسد ، واگرایی نزولی رخ می دهد ، که نشانگر احتمال شروع روند نزولی است. در نتیجه ، معامله گران حجم اغلب از CMF استفاده می کنند ، که به عنوان یک شاخص مستقل فوق العاده قابل اعتماد نیست.

بنابراین، این شاخص باید با سایر شاخص های تحلیل تکنیکال ترکیب شود تا سیگنال های شناسایی شده را شناسایی کرده و یک استراتژی جریان نقدی Chaikin ایجاد کند.

فرمول جریان پول چایکین

چایکین معتقد بود که در جایی که یک دوره بسته می شود، محدوده بالا/پایین آن می تواند فشار خرید و فروش را پیش بینی کند. اگر دوره در نیمه بالایی محدوده به پایان برسد، فشار خرید بیشتر است. اگر به نیمه پایینی محدوده ختم شود، فشار فروش بیشتر است.

Chaikin جریان پول را در سه مرحله مجزا محاسبه می کند:

مرحله 1

گام 2

حجم MF = ضریب MF x حجم دوره

مرحله 3

CMF = MF مجموع 21 دوره حجم / مجموع 21 دوره حجم

در جایی که 21 عملکرد بسته شدن سهم به مدت یک ماه است و روزهای معاملاتی استاندارد معمولاً 21 یا 22 روز برای هر ماه است.