شاخص های فنی بخش مهمی از تجزیه و تحلیل بازارهای مالی هستند. هدف برخی از آنها نشان دادن حرکت حرکتی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، StochRSI یا MACD است. سایر موارد ممکن است برای یافتن نقاط مورد علاقه بالقوه در نمودار مورد استفاده قرار گیرند، مانند ابزار Fibonacci Retracement، Parabolic SAR، یا Bollinger Bands.
اما اساسی ترین شاخص موجود چیست؟مسلماً حجم آن است. حجم را می توان به عنوان ابزاری برای تأیید روند، شناسایی نقاط احتمالی برگشت و بسیاری از استراتژی های دیگر استفاده کرد.
VWAP قدرت حجم را با عملکرد قیمت ترکیب می کند تا یک نشانگر عملی و با استفاده آسان ایجاد کند. معامله گران ممکن است از VWAP به عنوان ابزاری برای تأیید روند یا به عنوان ابزاری برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کنند.
بیایید به این بپردازیم که VWAP چیست، چگونه کار می کند و چگونه معامله گران ممکن است آن را در استراتژی معاملاتی خود بگنجانند.
VWAP چیست؟
VWAP مخفف میانگین قیمت وزنی حجمی است. همانطور که از نام آن پیداست، میانگین قیمت دارایی برای یک دوره معین وزن دار بر حسب حجم است.
چیزی که VWAP را به یک شاخص بسیار قدرتمند تبدیل می کند این است که چگونه حجم را در محاسبه میانگین قیمت گنجانده است. برخی از معامله‌گران فکر می‌کنند که حجم، مهم‌ترین معیار موجود است - خارج از خود اقدام قیمت. چیزی که VWAP را به ابزاری بسیار مفید برای تحلیلگران و معامله گران تبدیل می کند این است که چگونه این دو معیار مهم را در یک شاخص ترکیب می کند.
VWAP می تواند نشانه ای از روند غالب بازار و همچنین حوزه های مهم نقدینگی باشد.
اگر می‌خواهید درباره برخی از مفیدترین شاخص‌های فنی بیشتر بخوانید، 5 شاخص ضروری مورد استفاده در تحلیل تکنیکال را بررسی کنید.
نحوه محاسبه VWAP
در اکثر رابط های معاملاتی، شما فقط می توانید نشانگر را انتخاب کنید و محاسبات برای شما انجام می شود. صرف نظر از این، دانستن فرمول پشت آن می تواند مفید باشد تا بتوانید به طور موثرتری از آن استفاده کنید. بنابراین، VWAP چگونه محاسبه می شود؟
برای محاسبه VWAP، باید ارزش معامله شده را برای هر تراکنش جمع کنیم (قیمت ضربدر حجم)، سپس آن را بر حجم کل تقسیم کنیم.
بیایید خط 5 دقیقه ای VWAP را برای یک دارایی محاسبه کنیم. این چیزی است که ما باید انجام دهیم:
ابتدا باید قیمت معمولی شمعدان 5 دقیقه ای اول را محاسبه کنیم. High, Low, Close را اضافه می کنیم و آن عدد را بر 3 تقسیم می کنیم.
ما قیمت معمولی را با حجم آن دوره ضرب می کنیم (در این مورد 5 دقیقه). بیایید این مقدار را n1 بنامیم، زیرا مربوط به اولین دوره اندازه گیری شده است.
ما N1 را با کل حجم معاملات تا آن دوره تقسیم می کنیم. این مقدار VWAP را برای 5 دقیقه اول تجارت به ما می دهد.
برای محاسبه مقادیر پی در پی VWAP ، ما باید به اضافه کردن مقادیر جدید N (N2 ، N3 ، N4 ...) از هر دوره به مقادیر قبلی ادامه دهیم. سپس ، ما باید آن را با حجم کل تا آن نقطه تقسیم کنیم.
اکنون می فهمیم که چرا VWAP یک شاخص تجمعی نامیده می شود ، زیرا مقادیر با افزودنیهای پی در پی در حال افزایش هستند.
آنچه VWAP به معامله گران می گوید
برای کسانی که علاقه مند به سبک سرمایه گذاری منفعل تر و طولانی مدت هستند ، VWAP ممکن است به عنوان معیار برای چشم انداز فعلی بازار استفاده شود. یک استراتژی ساده ممکن است فقط خرید دارایی هایی باشد که زیر خط VWAP آنها قرار دارند ، نشان می دهد که آنها به طور بالقوه کم ارزش هستند.
با این گفته ، برخی از معامله گران ممکن است از قیمت عبور از خط VWAP به عنوان سیگنال برای ورود به تجارت استفاده کنند. اگر قیمت نقض شود و بالاتر از VWAP باشد ، ممکن است در وضعیت طولانی قرار بگیرند. برعکس ، اگر قیمت نقض شود و از زیر VWAP عبور کند ، ممکن است در موقعیتی کوتاه قرار بگیرند.
به این معنا ، VWAP ممکن است به طور مشابه با میانگین حرکت استفاده شود. وقتی قیمت بالاتر از خط VWAP باشد ، ممکن است بازار به عنوان صعودی تعبیر شود. در عین حال ، اگر زیر خط VWAP باشد ، ممکن است بازار نزولی باشد. این البته بسیار بستگی به زمینه الگوی فنی دارد و باید با احتیاط انجام شود.
از VWAP همچنین ممکن است برای شناسایی مناطقی از نقدینگی استفاده شود. این می تواند به ویژه برای معامله گران نهادی که به دنبال پر کردن سفارشات بزرگ هستند مفید باشد. این شاخص به آنها کمک می کند تا نقاط ورود و خروج ایده آل را برای معاملات بزرگ تعیین کنند ، که ممکن است تأثیر بازار آنها را کاهش دهد.
همچنین می توان از VWAP برای اندازه گیری کارآیی اجرای تجارت استفاده کرد. به این معنا ، سفارشات خرید که در زیر VWAP اجرا شده اند ، ممکن است پر از خوبی در نظر گرفته شود ، زیرا آنها زیر قیمت متوسط دارایی با حجم هستند. برعکس ، سفارشات خرید که بالاتر از VWAP اجرا شده اند ممکن است پر از بد تلقی شوند ، زیرا آنها بالاتر از قیمت متوسط دارایی با حجم هستند.
این واقعیت که برخی از بازرگانان بزرگ زیر VWAP خریداری می کنند و بالاتر از آن می فروشند ممکن است فایده دیگری برای بازار ارائه دهد. این اقدامات در هر دو مورد قیمت را به میانگین نزدیک می کند. این تضمین می کند که معامله گران بزرگ با اقدامات خود قیمت ها را از حد متوسط فشار نمی آورند. در نظر داشته باشید ، نهنگ ها برخی از بزرگترین اندازه ها را تجارت می کنند و در غیر این صورت می توانند تأثیر قابل توجهی در بازارها داشته باشند.
محدودیت های VWAP
VWAP بیشتر به عنوان یک شاخص یک روزه مفید است. تلاش برای ایجاد VWAP در طی چند روز می تواند به معنای تحریف متوسط باشد. به همین ترتیب ، VWAP برای تجزیه و تحلیل داخل intraday بهترین کار را می کند ، یعنی تحلیلی که یک روز معاملاتی یا کمتر را در نظر می گیرد.
مانند میانگین حرکت ، VWAP یک شاخص عقب مانده است ، زیرا بر اساس داده های قیمت گذشته است. به طور مشابه با میانگین متحرک ، هرچه داده های بیشتری در آنجا وجود داشته باشد ، تاخیر بیشتر می شود. به همین ترتیب ، یک VWAP 20 دقیقه ای نسبت به VWAP 200 دقیقه ای سریعتر به حرکات قیمت فعلی واکنش نشان می دهد.
این مهم است که به خاطر داشته باشید که از آنجا که بر اساس داده های قیمت گذشته است ، VWAP هیچ ویژگی پیش بینی کننده ای ندارد.
در حالی که VWAP یک شاخص قدرتمند است که توسط بسیاری از معامله گران استفاده می شود ، اما نباید در انزوا تعبیر شود. به عنوان مثال ، ما بحث کرده ایم که وقتی قیمت زیر خط VWAP باشد ، ممکن است یک دارایی کم ارزش باشد. با این حال ، در یک صعود شدید ، قیمت ممکن است برای مدت زمان قابل توجهی از زیر VWAP نرود.
به همین ترتیب ، معامله گران منتظر این سیگنال خاص ممکن است در حاشیه باقی بمانند و از یک فرصت بالقوه استفاده کنند. با این گفته ، از دست دادن تجارت ممکن است پایان جهان نباشد. اگر استراتژی ورود یک معامله گر یک رویداد خاص را نشان دهد ، و آن رویداد اتفاق نمی افتد ، آنها نباید وارد تجارت شوند. با این حال ، اگر استراتژی آنها به خوبی فکر کند و آنها به طور مداوم به آن پایبند باشند ، باید در مورد طولانی مدت خوب عمل کنند. صرف نظر از رویکرد ، درک و مدیریت خطرات بسیار مهم است.
افکار پایانی
VWAP شاخصی است که به معامله گران می گوید قیمت متوسط دارایی برای یک دوره معین نسبت به حجم چیست.
برخی از معامله گران ممکن است از VWAP برای ورود یا خروج از موقعیت های بر اساس عبور از آن با قیمت استفاده کنند. این امر می تواند به ویژه در شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه برای معاملات بزرگ مفید باشد.
VWAP یک شاخص عقب مانده است ، به این معنی که هیچ ویژگی پیش بینی کننده ای برای قیمت ندارد. برخی از معامله گران معتقدند وقتی برای تجزیه و تحلیل Intraday استفاده می شود ، در بهترین حالت خود است. مانند هر ابزار دیگر تجزیه و تحلیل بازار ، VWAP نباید در انزوا تفسیر شود و در هنگام ترکیب با سایر تکنیک ها بهترین کار را انجام دهد.
