شرکت‌های چرخ آزاد کریپتو میلیون‌ها نفر را جذب کردند. FTX خطرات را آشکار کرد.

منتقدان می گویند که برخلاف بانک ها و کارگزارانی که شبیه آنها هستند، این شرکت های عظیم نظارت کمی دارند.

سام بنکمن-فرید، بنیانگذار FTX، در ماه اکتبر در جلسه عضویت سالانه موسسه مالی بین المللی در واشنگتن سخنرانی می کند. موضوع کنفرانس "جستجوی ثبات در عصر عدم قطعیت، همسویی مجدد و دگرگونی" بود.(تینگ شن/اخبار بلومبرگ)

افشای این هفته مبنی بر اینکه ممکن است تا یک میلیون سرمایه‌گذار از سقوط صرافی ارزهای دیجیتال FTX آسیب ببینند، آنچه را که منتقدان می‌گویند یک نقص اساسی در پایه‌های بازار ۸۵۰ میلیارد دلاری ارزهای دیجیتال است، آشکار می‌کند.

تجربه کامل را دریافت کنید. طرح خود را ArrowRight انتخاب کنید

از آنجایی که سقوط این شرکت مستقر در باهاما در روز چهارشنبه ادامه داشت و باعث ایجاد آشفتگی در بازارهای ارزهای دیجیتال شد، کارشناسان گفتند که این نگرانی در خود کریپتو کمتر از شرکت‌هایی است که دارای مقررات ضعیفی هستند که به سرمایه‌گذاران کریپتو خدمات ارائه می‌دهند.

برای سرمایه‌گذاران، FTX دروازه‌ای به دنیای ارزهای دیجیتال بود، بازاری هیجان‌انگیز که در آن سفیران مشهوری مانند تام برادی از آنها دعوت می‌کردند تا حساب باز کنند و ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین و اتر را معامله کنند. FTX به نوبه خود به طرق مختلف مانند بانک ها و کارگزاران امور مالی سنتی، نگهداری حساب های مشتریان، تبادل ارز و دادن وام و سرمایه گذاری با دارایی های مشتری عمل می کرد.

اما مانند سایر صرافی‌های رمزنگاری، FTX خارج از سیستم بانکداری سنتی عمل می‌کرد و این خطرات زیادی را ایجاد کرد. اگرچه صرافی‌های کریپتو مانند بانک‌ها و کارگزاران عمل می‌کنند، اما معمولاً مشمول همان نوع مقررات، بیمه و قوانین افشایی نیستند که از مشتریان بانک‌های سنتی محافظت می‌کنند.

آدام لویتین، استاد حقوق دانشگاه جورج تاون و مدیر شرکت Gordian Crypto Advisors، شرکتی که در مورد ورشکستگی های رمزنگاری مشاوره ارائه می دهد، گفت: «در برخی سطوح، سقوط FTX به هیچ وجه یک داستان رمزنگاری نیست.«مردم میلیاردها دلار در یک موسسه مالی غیرقانونی مستقر در جزیره‌ای در دریای کارائیب سرمایه‌گذاری کردند. چطور ممکن است این پایان خوبی داشته باشد؟»

چیزی که مورد FTX در مقیاس وسیع نشان می دهد این است که شرکت هایی که دارایی های رمزنگاری شده را برای مشتریان نگه می دارند می توانند تصمیماتی برای سرمایه گذاری بگیرند که به فاجعه ختم می شود، و زمانی که این کار را انجام دهند، هیچ تضمین روشنی وجود ندارد که مشتریان دارایی های خود را پس بگیرند.

به گفته رویترز ، حداقل 1 میلیارد دلار بودجه مشتری از FTX ، یکی از بزرگترین صرافی های صنعت ، تحت شرایطی که توسط وزارت دادگستری و کمیسیون اوراق بهادار و بورس مورد بررسی قرار گرفته است ، ناپدید شده است. در پرونده های ورشکستگی ، FTX فاش کرد که می تواند بیش از یک میلیون نفر و سازمان ها را مدیون پول باشد.

این فروپاشی توجه را به خود جلب کرده است زیرا FTX یکی از بزرگترین مبادلات رمزنگاری است ، و بنیانگذار آن ، سام بانکمن سرخ شده 30 ساله ، به عنوان یک Wunderkind Crypto و اهدا کننده برتر دموکرات مورد استقبال قرار گرفته است. اما طی یک سال گذشته ، از آنجا که ارزش کلی بازار رمزنگاری از اوج بیش از 3 تریلیون دلار کاهش یافته است ، سایر شرکت های رمزنگاری نیز با مشکل مالی روبرو شده اند.

Crypto Lenders Celsius Network و Voyager Digital در اوایل سال جاری پس از عدم توانایی در پاسخگویی به خواسته های مشتری برای برداشت ، ورشکستگی کردند. هفته گذشته ، یک وام دهنده دیگر ، Blockfi ، اعلام کرد که "قادر به کار کردن به طور معمول نیست" و در پی فروپاشی FTX "مکث برداشت مشتری" را متوقف می کند. این هفته ، Crypto Exchange AAX اعلام کرد که با استناد به مشکلات فنی با یک شریک شخص ثالث ، متوقف شده است که از عقب نشینی متوقف شده است. و روز چهارشنبه ، وام دهنده Cryptocurrency Genesis گفت که به طور موقت رستگاری ها و منشأ وام جدید را به حالت تعلیق در می آورد.

کمیته خدمات مالی مجلس ماه آینده جلسه دادرسی را برای بررسی فروپاشی FTX ، نماینده ماکسین واترز (D-Calif.) ، رهبر هیئت مدیره ، روز چهارشنبه اعلام کرد.

مشکلات این شرکت باعث شده است تا سرمایه گذاران ، و باعث شود مدیران در سایر مبادلات بزرگ رمزنگاری - از جمله Coinbase ، Crypto. com و Binance - به مشتریان اطمینان دهند که ترازنامه های آنها قوی است. برخی از آنها فروپاشی FTX را به عنوان ناهنجاری در یک صنعت در غیر این صورت ایمن به تصویر کشیده اند.

پاتریک هیلمن ، مدیر ارشد استراتژی Binance ، بزرگترین مبادلات رمزنگاری ، در بیانیه ای به واشنگتن پست ، با اشاره به بانکمن سرخ شده گفت: "این نتیجه مستقیم یک بازیگر سرکش است که هر قاعده اساسی مسئولیت مالی را می شکند."واد"در حالی که بقیه صنعت تحت نظارت شدید عمل می کنند ، فرقه شخصیتی که FTX به آنها اجازه می داد سطح خطرناکی از امتیازات را که به دست نیامد ، می داد."

کارشناسان گفتند ، اما فقدان مقررات خطرات را برای سرمایه گذاران رمزنگاری ایجاد می کند. در ایالات متحده ، وضعیت مالی یک بانک سنتی منوط به مقررات و معاینه رسمی است. اگر FTX در معرض همان نظارت قرار داشته باشد ، ممکن است نقاط ضعف در وضعیت مالی آن زودتر آشکار شود. علاوه بر این ، سپرده های مشتری در بانک های سنتی توسط FDIC تا 250،000 دلار بیمه می شوند. چنین حمایت هایی به کسانی که در FTX از دست داده اند کمک نمی کند.

FTX یکی از چندین مبادله بزرگ رمزنگاری است که نقش مهمی در محبوبیت ارزهای رمزپایه ایفا کرده است ، از جمله با پرداخت هزینه تبلیغات Super Bowl برای رسیدن به مخاطبان بزرگ. براساس نظرسنجی توسط مرکز تحقیقات پیو ، 16 درصد از بزرگسالان ایالات متحده می گویند که در بعضی از موارد در Cryptocurrency سرمایه گذاری یا معامله انجام داده اند.

تایلر گلاش ، رئیس انجمن بازارهای سالم ، گروهی با تمرکز بر افزایش شفافیت و کاهش درگیری های منافع در بازارهای سرمایه گفت:واد

ژلاچ گفت: "قوانین بانکی و اوراق بهادار برای اطمینان از عدم موفقیت بانک یا کارگزار تنظیم شده است ، شما هنوز هم می توانید دارایی های خود را پس بگیرید.""به نظر نمی رسد که مبادلات رمزنگاری با هیچ یک از آنها مطابقت داشته باشد."

از آنجا که هفته گذشته FTX برای ورشکستگی تشکیل داد ، چندین مبادله بزرگ به دنبال شفاف تر شدن بودند. هفته گذشته ، Binance شرح مختصری از دارایی های رمزنگاری خود را منتشر کرد ، هرچند که بدهی های آن نیست.

چانگپنگ ژائو ، رئیس Binance گفت: این شرکت طی چند هفته یک حساب کاربری کامل از امور مالی خود منتشر می کند ، هنگامی که یک حسابرس شخص ثالث بتواند کار خود را انجام دهد. ژائو حسابرس را شناسایی نکرد اما گفت همین شرکت برای FTX نیز کار کرده است.

"هیچ چیز بدون خطر نیست ، درست است؟مبادلات رمزنگاری ذاتاً مشاغل کاملاً خطرناک هستند. ""شما باید آنها را خوب اجرا کنید. شما باید امنیت را به خوبی انجام دهید. شما باید تعدادی از کارها را خوب انجام دهید. "

بر خلاف FTX ، ژائو گفت Binance بدهی ندارد. وی گفت: "ما یک تجارت بسیار تمیز و بسیار ساده هستیم.""ما در تلاش نیستیم که یک فروشگاه صندوق پرچین یا پرچین باشیم."

در Crypto. com، کریس مارشالک، مدیرعامل، روز دوشنبه در میان شایعات آنلاین مبنی بر توقف پردازش برداشت‌ها توسط شرکت، یک پخش زنده ویدیویی برگزار کرد. مارسالک اذعان کرد که تعداد برداشت‌ها به‌طور موقت پس از اینکه شرکت تراکنشی به ارزش تقریباً 400 میلیون دلار را که به گفته او سهواً در صرافی رقبا به حساب شرکت ارسال شده بود، انجام داد، افزایش یافت.

اما او شایعات مربوط به توقف را "کاملاً صحت ندارد" خواند و افزود: "ما دوباره طبق روال معمول کار می کنیم."

در آنچه مارسالک به عنوان تلاشی برای بازگرداندن اعتماد سپرده گذاران از آن یاد کرد، Crypto. com تجزیه نسبی دارایی های ارزهای دیجیتال خود را منتشر کرد و نشان داد که از 14 نوامبر، این شرکت حداقل 2. 3 میلیارد دلار ذخایر ارزهای رمزنگاری شده داشته است. اما بدهی های معوق این شرکت به طور عمومی شناخته نشده است و در گزارش اولیه ای که شرکت پس از فروپاشی FTX منتشر کرد، لحاظ نشده است.

Marszalek قرار گرفتن Crypto. com با FTX در روز دوشنبه را کم اهمیت جلوه داد و به سرمایه گذاران اطمینان داد که ترازنامه شرکت "بسیار قوی" است. او گفت که "حسابرسی شخص ثالث" از ذخایر مشتریان صرافی در هفته های آینده منتشر خواهد شد.

Crypto. com مستقر در سنگاپور، ثروت زیادی را در کمپین های بازاریابی پر زرق و برق، استخدام بازیگر مت دیمون به عنوان سفیر برند و به دست آوردن حقوق نامگذاری مرکز لس آنجلس استیپلز در معامله ای به ارزش 700 میلیون دلار، به دست آورده است. اما امسال، قیمت توکن بومی آن، کرونوس، کاهش یافته است. در هفته گذشته، کرونوس بیش از 50 درصد از ارزش خود را از دست داد و به سوالاتی در مورد پرداخت بدهی بورس دامن زد.

مارشالک گفت که ممیزی آتی ثابت خواهد کرد که موقعیت او همچنان قوی است.

ما یک صندوق تامینی را اداره نمی کنیم. ما دارایی های مشتریان را معامله نمی کنیم،» او در جریان پخش زنده گفت."در چند ماه آینده، همه این افراد برای طرح اتهاماتی که مطلقاً هیچ محتوایی ندارند، واقعاً بد به نظر می رسند."

کوین بیس، بزرگترین صرافی رمزارزهای عمومی، در ایالات متحده مستقر است و نسبت به اکثر صرافی های بزرگ دیگر قوانین افشای بیشتری دارد، نکته ای که مدیران آن بر آن تاکید دارند. این شرکت گفت که در هر حوزه قضایی که شرکت به آنها برای فعالیت در ایالات متحده نیاز دارد، به دنبال مجوزها و دریافت مجوزها بوده است.

این شرکت در بیانیه ای گفت: "ما از قوانین و مقررات در این حوزه های قضایی پیروی می کنیم که شامل تعهدات مختلفی مانند سرمایه مورد نیاز است."

Alesia Haas ، مدیر ارشد مالی شرکت ، هفته گذشته در یک پست وبلاگ نوشت که "مالی عمومی و حسابرسی شده شرکت تأیید می کند که ما مشکل نقدینگی نداریم."

با این وجود ، تنظیم کننده ها احتیاط می کنند. در سخنرانی ماه گذشته ، مایکل جی هسو ، رئیس دفتر دفتر کنترل ارز ، مبادلات رمزنگاری را در مورد آنچه که او به عنوان تلاش های خطرناک آنها برای "پنهان کردن" خود به عنوان بانک ها هشدار داد ، هشدار داد.

هسو گفت: "صنعت رمزنگاری ناشی از تمایل به اختلال در سیستم مالی سنتی است.""با این حال ، Crypto از مفاهیم [مالی سنتی] تقلید کرده است تا خود را به بازار عرضه کند و رشد کند ... با استفاده از آشنا برای معرفی چیزی رمان می تواند خطرات ناشی از آن را پایین بیاورد و انتظارات دروغین را ایجاد کند. با گذشت زمان ، مردم صدمه می بینند. "

بینندگان که زمینه را برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی قرار داده اند نیز سؤالاتی در مورد صرافی ها ایجاد کرده اند. قرار بود Crypto نیاز به بانک ها ، کارگزاران و سایر به اصطلاح "واسطه های مالی" را از بین ببرد و بسیاری از طرفداران اولیه منتقدان یک سیستم مالی بودند که آنها را غارتگر و مات می دانستند. کاغذ سفید منی که بیت کوین را راه اندازی کرده بود ، پیش بینی می کرد که بانک ها را قطع کند زیرا "این امکان را می دهد که پرداخت های آنلاین مستقیماً از یک طرف به طرف دیگر ارسال شود بدون اینکه از طریق یک موسسه مالی عبور کند."

منتقدان می گویند ، هنگامی که مبادلات رمزنگاری متمرکز نقش بانکها و کارگزاران را به عهده گرفت ، آنها آرمان های اصلی رمزنگاری را پیچیدند.

فین برانتون ، استاد مطالعات علوم و فناوری در دانشگاه کالیفرنیا در دیویس و نویسنده "پول نقد دیجیتال: تاریخ ناشناخته آنارشیست ها" گفت: "مبادلات رمزنگاری متمرکز با محوطه اصلی ارزهای رمزنگاری شده بسیار دشوار است."تکنسین ها ، و آرمانشهایی که cryptocurrency ایجاد کردند. "مبادلات رمزنگاری متمرکز "اساساً همان خطرات و عدم شفافیت را که در سایر موسسات مالی وجود داشته است ، بازآفرینی می کنند ، اما حتی با تنظیم و نظارت کمتر."

در پرونده های ورشکستگی خود ، سلسیوس و وویجر شکست های خود را به گونه ای توصیف کردند که شباهت آنها را با بانکهای سنتی روشن می کند. هر دو توضیح دادند که چگونه افزایش مشتری خواستار پس گرفتن دارایی های خود بود. هیچ یک از شرکت ها منابع لازم برای بازگشت پول مشتریان خود را نداشتند و آنها را مجبور به ارائه حمایت از ورشکستگی کردند.

در اسناد دادگاه ، هر دو شرکت برای توصیف مشکلات خود از همان عبارت استفاده کردند. پرونده ها با "اجرای در بانک" مورد اصابت قرار گرفته اند.