آموزش VWAP: محاسبه ، کاربردها و محدودیت ها

معمولاً اگر یک معامله گر مجبور شود دو اوراق بهادار به ظاهر خوب را مقایسه کند ، یک معامله گر باتجربه هم قیمت و هم حجم سهام را بررسی می کند.

اکنون ، شما می پرسید ، "قیمت آشکار است ، اما چرا حجم؟"

حجم به همان اندازه قیمت مهم است زیرا ما نمی خواهیم با سهام گیر بیاییم که فقط تعداد کمی از افراد گیرنده داشته باشد ، حتی اگر قیمت آن بسیار جذاب باشد. بنابراین ، VWAP برای در نظر گرفتن هر دو حجم و همچنین قیمت ایجاد شده است.

با استفاده از VWAP به عنوان اندازه گیری تجارت ، یک معامله گر بالقوه تصمیم می گیرد که موقعیت های طولانی و کوتاه را با دقت بیشتری نسبت به این که فقط قیمت مورد نظر باشد ، تصمیم بگیرد.

بگذارید با این وبلاگ اطلاعات بیشتری در مورد VWAP کسب کنیم:

VWAP چیست؟

قیمت متوسط با وزن متوسط ، همچنین به عنوان VWAP شناخته می شود ، راهی برای اندازه گیری میانگین قیمت یک ابزار مالی است که برای حجم معامله شده خود تنظیم شده است.

به عبارت ساده ، قیمت متوسط وزن متوسط قیمت متوسط تجمعی با توجه به حجم است.

قیمت متوسط وزن (VWAP) برای محاسبه ساده است و کاربردهای مختلفی دارد. در حالی که یک صندوق محافظت یا صندوق متقابل از VWAP برای راهنمایی تصمیم خود برای خرید تعداد قابل توجهی از سهام استفاده می کند ، یک سرمایه گذار خرده فروشی از آن استفاده می کند تا بررسی کند که آیا قیمت آن به اندازه کافی مناسب است.

فرمول VWAP

فرمول محاسبه VWAP قیمت معمولی تجمعی است که با حجم کل ضرب می شود و با حجم تجمعی تقسیم می شود. به شرح زیر است:

VWAP = (تجمعی (قیمت * حجم)) (حجم تجمعی)

در حالی که فرمول بسیار آسان است ، با گذشت یک مثال ، برنامه VWAP را در اکسل نیز پیدا می کنیم.

استفاده از VWAP در اکسل

برای محاسبه VWAP ، داده های سطح دقیقه آمازون را می گیریم. می توانید نمونه های تاریخی نمونه را از Alpha Vantage ⁽⁾ بدست آورید. همچنین ممکن است در مورد چگونگی ارائه دهندگان API سهام مانند Alpha Vantage قیمت های تاریخی را بر اساس شکاف و سود سهام تنظیم کنید. ما از داده ها برای تاریخ اول آوریل 2022 استفاده کرده ایم. نمونه ای از داده ها به شرح زیر است:

تاریخ

باز کن

عالی

کم

نزدیک

جلد

مرحله 1: میانگین را پیدا کنید

برای به دست آوردن یک تخمین قابل اعتماد از قیمت که در آن یک امنیت برای یک دوره معین معامله می شود ، میانگین داده های قیمت را می گیریم ، در این حالت میانگین قیمت بالا ، پایین و نزدیک.

بنابراین ، میانگین قیمت در 8:00 = (283. 7374 + 3281. 000 + 3281. 000)/3 = 2،281. 91

به طور مشابه ، برای 8:01 ، میانگین قیمت = (3284. 9000 + 3284. 9000 + 3284. 9000)/3 = 3284. 90

مرحله 2: میانگین قیمت را با حجم برای آن دوره ضرب کنید و کل تجمعی دوره قبلی را اضافه کنید

از آنجا که ما به دنبال یک دوره 8:00 هستیم ، حجم معامله شده 300 بود.

بنابراین ، کل قیمت جمع آوری شده در 8:00 = (قیمت * حجم) = 2،281. 91 * 300 = 684573.

از آنجا که اولین دوره روز بود ، یک ضرب ساده بود. از ستون دوم به بعد ، کل تجمعی را می گیریم ، یعنی مقدار دوره قبلی را به مقدار فعلی اضافه می کنیم.

بنابراین ، برای 8:01 ، با حجم 250 ، میانگین قیمت تجمعی = (میانگین قیمت در 8:01) * حجم در 8:01) + کل تجمعی در 8:00

= [3284. 90 * 250] + 684573 = 15،05،798.

مرحله 3: حجم کل تجمعی را پیدا کنید

از آنجا که ما میانگین قیمت * قیمت * را پیدا کردیم ، باید در کل حجم امنیت معامله شده را حفظ کنیم.

از این رو ، برای 8:00 ، فقط 300 نفر خواهد بود زیرا اولین دوره روز است.

برای 8:01 ، آن (حجم در 8:01) + حجم تجمعی دوره قبلی ، یعنی.

مرحله 4: VWAP را پیدا کنید

ما به سادگی قیمت تجمعی * را با حجم تجمعی تقسیم می کنیم.

بنابراین ، برای 8:00 ، VWAP = 684573 /300 = 2281. 91

برای 8:01 ، VWAP = 15،05،798 / 550 = 2737. 8145

در اکسل چیزی شبیه به این خواهد بود:

تاریخ

باز کن

عالی

کم

نزدیک

جلد

قیمت میانگین

قیمت متوسط * حجم

حجم تجمعی

vwap

تجارت با VWAP - تفسیر

با VWAP ، معامله گر اطلاعات یکپارچه را در مورد حرکت قیمت سهام دریافت می کند که به آنها کمک می کند تا بهترین نقطه ورود را تعیین کنند.

به عنوان مثال ، یک معامله گر منتظر است تا خط قیمت یک سهام خاص از خط VWAP برود. در صورتی که فروش زیادی (موقعیت های کوتاه) در بازار آن سهام وجود داشته باشد ، ممکن است سهام نتواند از خط VWAP شکسته شود.

این امر به این دلیل است که سهام بالای خط VWAP گران است و از این رو ، از ارزش بالایی برخوردار هستند. هنگامی که قیمت سهام در حال افزایش است تا از خط VWAP بالا برود ، این بدان معنی است که بسیاری از معامله گران در حال خرید سهام هستند. این زمانی است که معامله گران خیلی قبل از رسیدن قیمت به اوج خود می روند.

از طرف دیگر ، سهام زیر خط VWAP شناخته شده است که کم ارزش است و روند رو به پایین است و باعث می شود معامله گران در چنین سهام کوتاه شوند.

با کمک خطوط روند (خطوط پشتیبانی و مقاومت) و الگوی شمعدان (نمایانگر حرکت قیمت) ، یک معامله گر می تواند دریابد که سهام از بالا یا زیر خط VWAP حرکت می کند.

نحوه استفاده از VWAP

تاکنون در مورد محاسبه و کاربرد VWAP با کمک اکسل مطلع شدیم. بگذارید ببینیم که چگونه VWAP به دلایل مختلف می تواند توسط معامله گر استفاده شود ، که به شرح زیر است:

• VWAP به عنوان تأیید روند
• VWAP به عنوان یک استراتژی اجرای معامله گر
• VWAP به عنوان یک شاخص
• VWAP به عنوان چک سودآوری

VWAP به عنوان تأیید روند

ما قبلاً ذکر کردیم که چگونه VWAP اطلاعات مربوط به هر دو حجم و قیمت را به ما می دهد. همچنین به ما کمک می کند تا حضور روندی را که ممکن است در حال ظهور باشد تأیید کنیم.

بیایید این را با نمونه ای از نمودار زیر (نشان دادن VWAP و قیمت بسته شدن سهام) درک کنیم که می تواند پس از انجام محاسبه شما در اکسل ترسیم شود.

VWAP در مقابل قیمت بسته شدن

اگر نمودار VWAP را می بینید ، با وجود نوسانات مکرر در قیمت بسته شدن ، به وضوح می توانیم ببینیم که VWAP در حال افزایش است. افزایش VWAP نشان می دهد که خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود دارند.

همچنین یک مرحله صعودی را نشان می دهد ، در حالی که ، یک VWAP در حال کاهش نشان دهنده یک مرحله نزولی است.

VWAP به عنوان یک استراتژی اجرای تجارت

VWAP همچنین توسط خریداران نهادی که نیاز به خرید یا فروش تعداد زیادی از سهام دارند ، استفاده می شود اما نمی خواهند باعث ایجاد سنبله در حجم شوند زیرا توجه را به خود جلب می کند و بر قیمت تأثیر می گذارد.

برای توضیح بیشتر ، بیایید بگوییم که یک موسسه علاقه مند به خرید 10،000 سهام آمازون است. اگر آنها سفارش 10،000 را صادر کنند ، اقدام فوری می تواند افزایش قیمت باشد زیرا مبادله سفارش را پر می کند.

حال اگر سایر معامله گران بدانند که تقاضای قابل توجهی برای سهم وجود دارد ، آنها می خواهند قیمت بالاتری را برای سهام بخواهند که آن را برای موسسه گران تر کند.

برای جلوگیری از این سناریو ، این موسسات یک استراتژی تجاری خودکار را برای تقسیم تعداد سهام به مبلغ کمتری و پیشنهاد سهام به گونه ای تهیه می کنند که معاملات آنها اجازه ندهد قیمت های بسته شدن از VWAP دور باشد.

از آنجا که VWAP به عنوان راهنمایی عمل می کند که برخی از معامله گران تصمیمات تجاری خود را بر اساس آن پایه گذاری می کنند ، به شما کمک می کند تا قیمت بسته شدن تا حد امکان به VWAP نزدیک شود.

VWAP به عنوان یک شاخص

در بین معامله گران Intraday ، از شاخص VWAP می توان در یک استراتژی معاملاتی نیز استفاده کرد. نظریه های متناقضی در مورد چگونگی استفاده دقیقاً از VWAP به عنوان یک شاخص وجود دارد ، بنابراین ما سعی خواهیم کرد این جنبه را با جزئیات بیشتری درک کنیم.

ما معمولاً سناریوهایی را هنگام عبور از VWAP به عنوان سیگنال در نظر می گیریم و بنابراین می توان از یک صلیب VWAP برای ورود یا خروج از تجارت بسته به مشخصات ریسک شما استفاده کرد.

قبل از اینکه به سناریوهای مختلف نگاه کنیم، بیایید به عقب برگردیم و درک کنیم که VWAP در واقع می تواند زمانی که صحبت از معامله گران به میان می آید، خودشکوفایی داشته باشد. همانطور که قبلاً مشاهده شد، معامله‌گران نهادی خاص سعی می‌کنند معاملات را به گونه‌ای انجام دهند که قیمت پایانی فراتر از VWAP نباشد.

این می‌تواند روی معامله‌گران دیگری تأثیر بگذارد که به قیمت بسته شدن نگاه می‌کنند و تصمیم معاملاتی می‌گیرند و فکر می‌کنند که قیمت بسته شدن در نهایت به VWAP نزدیک می‌شود.

از این رو، زمانی که قیمت بسته شدن شروع به حرکت به سمت بالا و دورتر از VWAP می کند، به دلیل منطقی که طرف مقابل در هر زمان بفروشد، فشاری در میان معامله گران برای فروش وجود دارد.

این وضعیتی را ایجاد می‌کند که در آن باور عمومی ممکن است این باشد که سهام بیش از حد ارزش گذاری شده است. به طور مشابه، زمانی که قیمت پایانی شروع به حرکت به سمت پایین و دورتر از VWAP می کند، این باور وجود دارد که ارزش سهام کمتر از ارزش است و در میان معامله گران فشار برای خرید سهام وجود دارد.

به این ترتیب می توان VWAP را خودشکوفایی نامید. البته بسته به طرز فکر بازار، سناریوهای مختلفی می تواند وجود داشته باشد و بنابراین نمی توان برای تصمیم گیری معاملاتی به تنهایی به VWAP وابسته بود.

اکنون به چند سناریو دیگر نگاه می کنیم.

برخی از معامله گران کراس VWAP را به عنوان یک شاخص ترجیح می دهند و زمانی که قیمت پایانی از VWAP از پایین عبور می کند و بالاتر می رود، سهام را خریداری می کنند که نشان دهنده روند صعودی است.

سپس یکی منتظر می ماند تا قیمت بسته شدن به بالاترین حد روز برسد که در آن نقطه می فروشد و از معامله خارج می شود. به محض اینکه قیمت بسته شدن نشانه هایی از معکوس نشان داد، سایر معامله گران خارج خواهند شد.

برعکس، برخی معامله گران زمانی که قیمت پایانی از VWAP از بالا عبور می کند و همچنان پایین می آید، سهام را کوتاه می کنند. هنگامی که قیمت بسته شدن به پایین ترین حد روز رسید، آنها معامله را می بندند.

اکنون، برخی از معامله گران قیمتی کمتر از VWAP را ترجیح می دهند، زیرا قیمت مناسبی برای خرید است و قیمت بالاتر از VWAP می تواند نشان دهنده زمان مناسبی برای فروش باشد. با در نظر گرفتن مثال قبلی نمودار VWAP، می توانید ببینید که با بالا رفتن قیمت از VWAP، یک دوره کوچک وجود دارد که قیمت مدام افزایش می یابد و سپس قیمت کاهش می یابد.

با این حال مشاهده می شود که برای استراتژی معاملاتی، معامله گران تقاطع قیمت بسته شدن با VWAP را به عنوان یک سیگنال در نظر می گیرند. با این حال، باید توجه داشت که VWAP یک شاخص عقب مانده است، به این معنی که تنها بر اساس داده های تاریخی محاسبه می شود. بنابراین نباید تنها شاخص در یک استراتژی معاملاتی باشد.

VWAP به عنوان چک سودآوری

هنگامی که معامله گران تجارت خود را بستند ، به VWAP نگاه می کنند تا بررسی کنند که آیا تجارت آنها سودآور بوده است یا خیر. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سهمی از آمازون را با قیمت 248 دلار خریداری کرده بود و VWAP در پایان روز 250 دلار بود ، معامله گر در واقع سهام را با قیمت مناسب خریداری کرده و می تواند در این تجارت سود کسب کند.

ما تاکنون برخی از کاربردهای VWAP را دیده ایم. با این حال ، در حالی که مقاله را طی می کنید ، آیا به نوعی Deja Vu احساس کردید یا بهتر است متوجه شوید که در مورد ویژگی های مشابه برای یک شاخص متفاوت خوانده اید؟

آیا فکر می کنید VWAP فقط یکی دیگر از تغییرات میانگین متحرک است؟برای پاسخ به این سؤال ، می توانیم به تفاوت بین VWAP و جابجایی VWAP (MWAP) بپردازیم.

VWAP در مقابل MVWAP

موارد زیر تفاوت بین VWAP و MVWAP است:

mvwap

vwap

جابجایی VWAP یک خط متوسط در حال حرکت است که بصری نشان دهنده حرکت قیمت سهام است. این پایان روز VWAP را در طی یک دوره زمانی خاص دنبال می کند.

VWAP میانگین قیمت تنظیم شده برای حجم معامله شده را معمولاً در یک روز خاص نشان می دهد.

MVWAP به طور متوسط تعداد محاسبات VWAP را برای تجزیه و تحلیل ارائه می دهد. این بدان معنی است که MVWAP می تواند از یک روز به روز دیگر اجرا شود و به طور متوسط مقدار VWAP را در طی یک دوره زمانی می دهد.

این امر باعث می شود MVWAP بسیار قابل تنظیم تر باشد زیرا متناسب با نیازهای خاص متناسب است. همچنین می تواند نسبت به حرکات بازار برای معاملات کوتاه مدت بسیار پاسخگو باشد و همچنین در صورت انتخاب دوره طولانی تر می تواند سر و صدای بازار را صاف کند.

VWAP در طول روز کل در حال اجرا را فراهم می کند. بنابراین ، ارزش نهایی روز قیمت متوسط وزن برای روز است.

به عنوان مثال ، در صورت استفاده از نمودار یک دقیقه ای برای سهام خاص ، محاسبات 390 (6. 5 ساعت x 60 دقیقه) وجود دارد که برای روز انجام می شود ، و آخرین آن VWAP روز را ارائه می دهد.

MVWAP شبیه VWAP است اما به اندازه VWAP صاف نیست. این بدان معنی است که به دلیل طولانی تر از داده های مورد نظر ، تغییرات ناگهانی در MVWAP وجود دارد.

VWAP یک خط بسیار نرم تر است و در داده هایی که بر روی آن ایجاد می شود ، تغییرات ناگهانی کمتر وجود دارد.

از این رو ، اگرچه یک خط نازک بین MVWAP و VWAP وجود دارد ، اما خط نازک نیز تفاوت معنی داری را نشان می دهد.

جوانب مثبت استفاده از VWAP

با مراجعه به جوانب مثبت ، باید خاطرنشان کنم که قیمت تعدیل شده با وزن متوسط قیمت واقعی سهام است و بر قیمت بسته شدن آن تأثیر نمی گذارد.

بگذارید دلایلی را که VWAP برای آن بسیار محبوب است ببینیم:

VWAP می تواند نشان دهد که آیا بازار نزولی یا صعودی است: وقتی قیمت بالاتر از VWAP باشد ، بازار در صورت قیمت زیر VWAP و صعودی است. یک بازار صعودی نشان دهنده فشار خرید است و خط روند روی نمودار به سمت بالا حرکت می کند. بازار نزولی نشان دهنده فشار فروش است و منجر به روند نزولی در نمودار سهام می شود.

در VWAP ، نشانه های خرید و فروش برجسته است: معامله گران که از خط VWAP به عنوان یک شاخص استفاده می کنند ، قادر به خرید با قیمت پایین هستند ، بنابراین ، هنگام فروش سهام ، بازده مطلوب تری کسب می کنند. از این رو ، VWAP به سرمایه گذار کمک می کند تا تصمیم آگاهانه بگیرد.

VWAP را می توان همراه با میانگین حرکت و سایر استراتژی ها و شاخص های تجاری استفاده کرد: VWAP هنگام انتخاب سهام برای خرید ، یک شاخص عالی است ، اما در صورت استفاده از سایر استراتژی های تجاری ، ارزش بیشتری را ارائه می دهد. VWAP می تواند در مورد وضعیت فعلی و آینده سهام برای هر دو موقعیت طولانی و کوتاه چیزهای زیادی به شما بگوید.

همچنین ، VWAP را می توان با یک شاخص فنی دیگر برای تأیید یک روند ترکیب کرد ، با استفاده از چنین استراتژی های شاخص های متعدد می تواند تعداد سیگنال های کاذب را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

منفی استفاده از VWAP

VWAP یک شاخص عقب مانده است و بنابراین ، اگر سعی کنید بیش از یک روز از آن استفاده کنید ، نمی تواند روند صحیح را به تصویر بکشد. بنابراین ، باید فقط توسط معامله گران Intraday استفاده شود.

علاوه بر این ، مواردی وجود دارد که سهام خاصی (یا خود بازار) در یک مرحله صعودی قوی قرار دارند و بنابراین برای کل روز هیچ متقاطع وجود نخواهد داشت ، که به نوبه خود اطلاعات بسیار کمی را برای معامله گران و موسسات به تصویر می کشد.

به نوعی ، اشکال اصلی VWAP این است که بیش از یک روز قابل استفاده نیست و بنابراین ، قادر به ارائه اطلاعات زیادی از یک دیدگاه تاریخی نیست.

نتیجه

VWAP ترکیبی از قیمت و حجم است و بنابراین مجموعه ای از اطلاعات ارزشمند را در مقایسه با میانگین های متحرک به معامله گران ارائه می دهد. محاسبه VWAP به نظر می رسد پیچیده است اما بسیار ساده است و این همان چیزی است که ما در این وبلاگ قبلاً در مورد آن بحث کردیم.

همچنین ، تفسیر VWAP هنگام استفاده در کنار قیمت بسته شدن بسیار ساده است. با توجه به اینکه VWAP ابزاری برای تصمیم گیری در مورد طولانی یا کوتاه است ، می توانید با موفقیت از روش VWAP استفاده کنید.

می توانید در مورد شاخص های فنی اطلاعات بیشتری کسب کرده و استراتژی های معاملاتی خود را با استفاده از پایتون با استراتژی های نشانگر فنی دوره در پایتون بسازید.

سلب مسئولیت: کلیه سرمایه گذاری ها و تجارت در بورس سهام شامل ریسک است. هر تصمیمی برای قرار دادن معاملات در بازارهای مالی ، از جمله تجارت در سهام یا گزینه ها یا سایر ابزارهای مالی ، یک تصمیم شخصی است که فقط باید پس از تحقیقات کامل ، از جمله ریسک شخصی و ارزیابی مالی و مشارکت کمک های حرفه ای به میزان شما اتخاذ شودباور کنیداستراتژی های معاملاتی یا اطلاعات مرتبط با آن که در این مقاله ذکر شده است فقط برای اهداف اطلاعاتی است.