در حالی که همه ما بازارهای گاو نر را ترجیح می دهیم ، هیچ راز نیست که بازارهای خرس نقش مهمی در این چرخه ها دارند. دانستن نحوه واکنش و تنظیم هر دو می تواند تفاوت در امور مالی شخصی شما را ایجاد کند. به نظر می رسد افراد بدون راهنمایی حرفه ای فکر می کنند که در این مواقع خطرناک ، گرفتن پشتی بهترین گزینه در دسترس است ، اما به راستی ، شرایطی مانند این مواردی است که شما باید بیشتر درگیر نمونه کارها باشید. تصمیمات فعلی شما می تواند (و به احتمال زیاد) تأثیر قابل توجهی در امنیت مالی آینده شما داشته باشد. قبل از اینکه به برخی از تاکتیک های پیشرفته تر برای کاهش ریسک و پیمایش رکود اقتصادی بپردازیم ، اجازه دهید خرس را در اتاق خطاب کنیم: دقیقاً چیست؟
حقایق سریع بازار خرس
س) چه اتفاقی در بازار خرس می افتد؟
قاعده کلی انگشت شست برای تعریف این مرحله از چرخه سرمایه گذاری زمانی است که یک شاخص 20 ٪ یا بیشتر از سطح بالایی آن سقوط می کند. نتایج این مارپیچ رو به پایین می تواند متفاوت باشد ، اما اغلب با احساسات و وحشت سرمایه گذار منفی همراه است.
س) چه عواملی باعث ایجاد بازار خرس می شود؟
الف) هیچ پاسخ مشخصی وجود ندارد ، اما می تواند از همه گیر یک طرفه تا علل منظم تر مانند افزایش نرخ بهره با هدف مقابله با تورم باشد. جنگ ها ، تحریم های تجاری و حباب های بازار همه می توانند در بیدار کردن خرس نقش داشته باشند.
س) بازارهای خرس معمولاً چه مدت طول می کشد؟
الف) اگرچه آنها از یک تا بعدی متفاوت هستند ، داده های تاریخی از سال 1929 تا 2021 نشان می دهد که بازارهای خرس به طور متوسط 289 روز طول می کشد. برخی از آنها 33 روز کوتاه بوده اند ، در حالی که برخی دیگر بیش از یک سال به طول انجامیده اند.
س) برخی از استراتژی های سرمایه گذاری برای کمک به من در حرکت در بازار خرس چیست؟
الف) این همان چیزی است که شما در اینجا برای یافتن آن هستید. فکر کنید بلند مدت ، متنوع ، بخش های دفاعی را در نظر بگیرید ، به دنبال سهام با کیفیت با سابقه قوی در افزایش سود سهام باشید و مهمتر از همه ، با یک مدیر ثروت خانواده حرفه ای تماس بگیرید.
بازی طولانی را انجام دهید
افق های زمانی ممکن است از شخص به شخص دیگر متفاوت باشد ، اما مخرج مشترک برای همه خود بازار است. تاریخ نشان می دهد که این کاهش اقتصادی در مقایسه با صعودهای پیروی از آنها کوتاه مدت است-مهمتر از همه ، یک مطالعه طولی نشان می دهد که خرس ها زودتر به پایان می رسند ، در حالی که گاوها طولانی تر هستند.
جنبه دیگری که باید مراقب آن بود تغییر قیمت سهام است. بر اساس مطالعه‌ای که توسط تحقیقات ند دیویس ارائه شده است، سهام در طول محیط‌های نزولی 36 درصد از دست رفته است که به طور کامل تحت الشعاع میانگین 114 درصد افزایش تجمعی در طول دوره‌های صعودی قرار گرفته است.
نوسانات بازار و ترس از رکود یکی از دشوارترین آزمون‌های عزم سرمایه‌گذار است، اما بارها و بارها ثابت شده است که محکم نگه داشتن سرمایه‌گذاری در شرایط سخت یکی از بهترین کارهایی است که می‌توانید برای سبد خود انجام دهید. ویل بیچام، مدیر پورتفولیوی Bellwether، پیشنهاد می‌کند که «زمان‌بندی بازار دستوری برای فاجعه است» برای سرمایه‌گذاران بی‌تجربه، که اغلب منجر به «ناامیدی زمانی می‌شود که متوجه شوند مراحل اولیه بهبود را از دست داده‌اند». اجازه دادن به وحشت بر تصمیمات مالی شما معمولاً به پشیمانی ختم می شود، زیرا ضررهای کوتاه مدت نشانگر رشد بلندمدت نیست.
سرمایه‌گذاری همیشه یک بازی طولانی بوده است، اما اگر در کوارتر چهارم بنشینید، برنده شدن بسیار سخت‌تر می‌شود.
تنوع بخشیدن به نمونه کارها
سهام رشد. اوراق قرضه. صندوق سرمایه گذاری مشترک. گواهی سپرده. سود سهام. با گزینه های بسیار زیادی که می توانید از بین آنها انتخاب کنید، انتخاب یکی که بهترین خدمات را به شما می دهد می تواند دلهره آور باشد. اما نکته کلیدی این است که به یک دسته تکیه نکنید و اجازه دهید آنها مکمل یکدیگر باشند. کریس جاردین، مدیر ثروت خانواده Bellwether، می‌گوید که تنوع بخشی «مفهومی است که هرگز قدیمی نمی‌شود و دلیل خوبی هم دارد».
پورتفولیوی متنوع چیزی است که ما در اکثر شرایط پیشنهاد می کنیم، اما می تواند به ویژه برای کمک به کاهش ضرر در زمانی که نمودارها پایین هستند مفید باشد. بازارهای نزولی در نوسانات مهارت دارند، که اغلب باعث سقوط بیشتر سهام در شاخص می شود – اما نگهداری مجموعه ای از سهام می تواند نرخ برنده به بازنده را متعادل کند. گزینه دیگری که باید در نظر گرفته شود، سرمایه گذاری در دارایی های بین المللی است که ممکن است به همان میزان تحت تأثیر شرایط بازار داخلی قرار نگیرد.
فراتر از مخلوط کردن انتخاب سهام خود ، نگاه کردن به کلاسهای دارایی با ثبات تر می تواند سطح امنیت را در برابر شرایط نامطلوب بازار فراهم کند. دسترسی به فرصت های سرمایه گذاری نهادی و خصوصی می تواند به محافظت از سرمایه شما کمک کند ، زیرا آنها معمولاً به دلیل عدم دسترسی به یک سرمایه گذار متوسط ، نسبت به نوسانات بازار مقاومت بیشتری دارند. جاردین از مشتریان می خواهد "استراتژی های جایگزین را به عنوان بخشی از تخصیص کلی دارایی خود در نظر بگیرند" قبل از اینکه اظهار داشته باشند "همانطور که امسال نشان داده است ، به سادگی ترکیبی از سهام و اوراق قرضه همیشه کار نمی کند."
همانطور که قبلاً گفته شد ، تنوع چیزی است که بدون در نظر گرفتن نحوه رفتار بازار باید در برنامه مالی شما ایجاد شود. اما این بدان معنا نیست که شما نمی توانید نمونه کارها خود را در حین رکود تنظیم کنید تا خود ، خانواده و آینده خود را بهتر قرار دهید. Fortune به نفع آماده شده است ، و شما باید این را فرصتی برای رفع عدم تعادل مشاهده کنید.
بخش های دفاعی را در نظر بگیرید
جابجایی از سهام رشد به بخش های دفاعی بیشتر می تواند یک تصمیم صحیح در بازار خرس باشد. به گفته جاردین ، بخش مراقبت های بهداشتی ، مصرف کننده و بخش های انرژی نسبت به رکودها مقاومت بیشتری دارند و تمایل به بهتر از شاخص ها دارند زیرا "مردم هنوز هم برای زندگی به موارد ضروری نیاز دارند-شرکت های با کیفیت بالا که این محصولات را ارائه می دهند ، در بازارهای خرس تغییر نسبتاً کمی در تقاضا مشاهده می کنند"واد
فروش جدیدترین اتومبیل های اسپرت از سال به سال متفاوت است ، اما نیاز به برق برای تأمین انرژی خانه یا غذای شما برای تنظیم میز شام تقریباً به همان اندازه تغییر نمی کند. تورم یا نه ، مردم هنوز بیمار می شوند و برای رسیدن به قرارهای خود به گاز احتیاج دارند. تجزیه و تحلیل Beacham از این ایده پشتیبانی می کند ، و اذعان می کند که "برخی از مراقبت های بهداشتی ، وجوه مبادله ای از مبادله های تجاری ، کمتر از نیمی از S& P 500 ، سال به روز" در زمان نوشتن کاهش می یابد.
ضروریات روزمره ثابت شده است که در طول رکود اقتصادی نسبتاً غیرقانونی است. در حال حاضر پارکینگ سرمایه شما در این بخش ها می تواند شما را از برخی از نوسانات شدیدتر قیمت که برای سایر صنایع مشترک است ، محافظت کند.
سهام سود سهام با کیفیت بالا
شرط بندی در مورد شرکت های تأیید نشده در طول بازار گاو نر به اندازه کافی خطرناک است ، اما انجام این کار در طی رکود اقتصادی اغلب کاملاً احمقانه است. مبنای سرمایه گذاری در مورد نکات داغ در مورد مشاغل خردسال که در آن سودآوری سالهاست ، در هر صورت ، ممکن است بزرگترین ایده نباشد.
هدف داشتن اصول قوی هنگامی که بازار شروع به مارپیچ می کند ، بسیار مهم است. Prudence برای جاردین اولویت است ، و او به طور خاص به دنبال "شرکت های بزرگ با ترازنامه های قوی است که سود سهام منظم را پرداخت می کنند."هیچ مشکلی در "پرداخت هزینه برای انتظار در حالی که بازار در حال نوسان است" نیست و در این میان جریان پایدار درآمد را برای خود فراهم می کند.
با این حال ، همه سود سهام برابر نیستند. تحلیلگران ما عملکرد گذشته و حال سهام سهام مختلف پرداخت سود سهام را بررسی کرده اند و کار آنها نتایج جالبی را نشان داده است. یافته های آنها حاکی از آن است که کسانی که الگوی افزایش سود سهام در هر سهم (DPS) را دارند اغلب از رقبای خود بهتر عمل می کنند. علاوه بر این ، شرکت هایی که در سالهای آینده جایی برای رشد DP های خود دارند ، ممکن است بازده به مراتب تنظیم ریسک بهتری را در افق های زمانی طولانی تر ارائه دهند. در بازاری که قیمت سهام در جریان است ، استراتژی های سود سهام می توانند سطح راحتی و اطمینان را در مورد امور مالی شما فراهم کنند.
با بهره مندی از عقب نشینی ، می توانیم به گذشته برای روند رکودهای اخیر بپردازیم. براساس تحقیقاتی که توسط سازه های جدید ارائه شده است ، شرکت هایی که در طول بحران مالی جهانی 2008 عملکرد خوبی داشتند ، یک موضوع مشترک بین آنها داشتند: همه آنها بازدهی مداوم بالایی از سرمایه گذاری شده (ROIC) کسب کردند. استفاده شده برای سنجش نسبت سودآوری یک شرکت ، یک ROIC بالا نشان می دهد که یک شرکت نسبت به میزان سرمایه ای که توسط سرمایه گذاران ارائه می شود ، چقدر ارزش ایجاد می کند. به عبارت دیگر: این ثابت می کند که یک نشانگر خوب در چگونگی استفاده از بودجه سرمایه گذاران برای تولید درآمد است. در شرایط سخت بازار ، استفاده مؤثر از سرمایه گذاری به یک مهارت مهم برای شرکت هایی که به دنبال زنده ماندن هستند تبدیل می شود.
با استفاده از یک رویکرد متمرکز برای یافتن شرکت هایی که هم کارآمد سرمایه و هم مایل به افزایش سود سهام خود در طی بازار خرس هستند می تواند به شما در از بین بردن نویز و سهام هدفمند کمک کند که احتمالاً بازده سهام بیشتری را به خود اختصاص دهند.
مشاوران ثروت خانواده خصوصی
در حالت ایده آل ، این نباید در اواخر آخر هفته بمانید و سعی کنید شرایط کلان اقتصادی را ترسیم کنید ، ده ها سهام را تجزیه کنید ، یا دائماً در مراحل بی ثبات ، نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید. حتی اگر شما باشید ، هیچ تضمینی وجود ندارد که از بالای صفحه بیرون بیاید. جاردین در ادامه تصدیق می کند که "بسیار دشوار است که اظهارات ماهانه خود را فقط برای دیدن پس انداز زندگی شما به ظاهر ذوب می کند" هر سی روز یکبار ذوب می شود.
با این حال ، او به این واقعیت که شما مجبور نیستید ، می پردازد. شما می توانید "یک مشاور ثروت حرفه ای را پیدا کنید که بتواند به شما کمک کند تا از طریق آشفتگی به شما راهنمایی کند و اطمینان حاصل کند که هیچ کاری را انجام نمی دهید که در طولانی مدت آسیب بیشتری ایجاد کند."
امیدوارم این نکات سرمایه گذاری به شما در حرکت در بازار خرس کمک کند تا زمانی که به خواب زمستانی برگردد. این تنها سطح استراتژی هایی را که مدیران ثروت حرفه ای ما مجهز هستند برای محافظت بهتر از دارایی های مشتریان در زمان نامشخص ، خراشیده می کند. اگر علاقه دارید که آنها را برای شما انجام دهند ، امروز یک بررسی نمونه کارها رایگان رزرو کنید تا خود را برای موفقیت تنظیم کنید. با این حال ، او به این واقعیت که شما مجبور نیستید ، می پردازد. شما می توانید "یک مشاور ثروت حرفه ای را پیدا کنید که بتواند به شما کمک کند تا از طریق آشفتگی به شما راهنمایی کند و اطمینان حاصل کند که هیچ کاری را انجام نمی دهید که در طولانی مدت آسیب بیشتری ایجاد کند."
