میانگین متحرک شاخصی است که مقدار متوسط قیمت اوراق بهادار را در یک بازه زمانی نشان می دهد. هنگام محاسبه یک میانگین متحرک, تجزیه و تحلیل ریاضی از ارزش میانگین امنیت در طی یک دوره زمانی از پیش تعیین شده ساخته شده است. با تغییر قیمت اوراق بهادار میانگین قیمتش بالا یا پایین میرود.
پنج نوع محبوب از میانگین متحرک وجود دارد: ساده (همچنین به عنوان حساب اشاره), نمایی, مثلثی, متغیر, و وزن. میانگین متحرک را می توان در هر سری داده از جمله امنیت باز محاسبه, زیاد, کم, بستن, حجم, یا شاخص دیگر. میانگین متحرک میانگین متحرک دیگر نیز معمول است.
تنها تفاوت قابل توجه بین انواع مختلف میانگین متحرک وزن اختصاص داده شده به جدیدترین داده ها است. میانگین متحرک ساده وزن برابر قیمت اعمال می شود. میانگین های نمایی و وزنی وزن بیشتری را به قیمت های اخیر اعمال می کنند. میانگین های مثلثی در اواسط دوره زمانی وزن بیشتری به قیمت ها وارد می کنند. و میانگین متحرک متغیر تغییر وزن بر اساس نوسانات قیمت.
رایج ترین روش تفسیر میانگین متحرک مقایسه رابطه بین میانگین متحرک قیمت اوراق بهادار با خود قیمت اوراق بهادار است. سیگنال خرید زمانی تولید می شود که قیمت اوراق بهادار از میانگین متحرک خود بالاتر می رود و سیگنال فروش زمانی تولید می شود که قیمت اوراق بهادار به زیر میانگین متحرک خود برسد.
نمودار زیر میانگین صنعتی داو جونز ("جیا") را از سال 1970 تا 1993 نشان می دهد.
همچنین یک میانگین متحرک ساده 15 ماهه نمایش داده می شود. پیکانهای " خرید "زمانی کشیده شدند که نزدیک دیجیا از میانگین متحرک خود بالاتر رفت.
این نوع از میانگین متحرک سیستم معاملاتی در نظر گرفته شده به شما در در پایین دقیق و نه در بالا دقیق. بلکه به گونه ای طراحی شده است که شما را در راستای روند قیمت اوراق بهادار با خرید اندکی پس از افت قیمت اوراق بهادار و فروش اندکی پس از صعود نگه دارد.
عنصر حیاتی در یک میانگین متحرک تعداد دوره های زمانی مورد استفاده در محاسبه میانگین است. هنگامی که با استفاده از ادراک, شما همیشه می توانید پیدا کردن یک میانگین متحرک است که می شده اند سود (با استفاده از یک کامپیوتر, من پیدا کردم که تعداد مطلوب ماه در نمودار قبلی می شده اند 43). کلید این است که یک میانگین متحرک پیدا کنید که به طور مداوم سودمند باشد. محبوب ترین میانگین متحرک میانگین متحرک 39 هفته ای (یا 200 روزه) است. این میانگین متحرک سابقه بسیار خوبی در زمان بندی چرخه های عمده بازار (بلند مدت) دارد.
طول یک میانگین متحرک باید متناسب با چرخه بازار باشد که می خواهید دنبال کنید. به عنوان مثال اگر تشخیص دهید که یک اوراق بهادار دارای چرخه اوج تا اوج 40 روزه است میانگین متحرک مطلوب با استفاده از فرمول زیر 21 روز محاسبه می شود:
| جدول 7 | |
| روند | میانگین متحرک |
| بسیار کوتاه مدت | 5-13 روز |
| کوتاه مدت | 14-25 روز |
| متوسط متوسط | 26-49 روز |
| متوسط | 50-100 روز |
| بلند مدت | 100-200 روز |
شما می توانید یک مقدار میانگین متحرک روزانه را با تقسیم تعداد روزها بر 5 به یک مقدار میانگین متحرک هفتگی تبدیل کنید (به عنوان مثال میانگین متحرک 200 روزه تقریبا با میانگین متحرک 40 هفته ای یکسان است). برای تبدیل روزانه مقدار میانگین متحرک را به مقدار ماهانه تقسیم تعداد روز 21 (به عنوان مثال 200 روز میانگین متحرک بسیار شبیه به 9 ماه میانگین متحرک است زیرا حدود 21 روز معاملاتی در ماه وجود دارد).
میانگین های متحرک را می توان بر روی شاخص ها نیز محاسبه و ترسیم کرد. تفسیر میانگین متحرک یک اندیکاتور مشابه تفسیر میانگین متحرک یک اندیکاتور است: هنگامی که اندیکاتور از میانگین متحرک خود بالاتر می رود, به معنای ادامه حرکت رو به بالا توسط اندیکاتور است; وقتی اندیکاتور از میانگین متحرک خود پایین بیاید, به معنای ادامه حرکت رو به پایین توسط اندیکاتور است.
شاخص که به خصوص به خوبی مناسب برای استفاده با سیستم های نفوذ میانگین متحرک عبارتند از: مکدی, قیمت رخ, حرکت, و تصادفی.
برخی از شاخص ها مانند تصادفی کوتاه مدت چنان نامنظم در نوسان هستند که تشخیص اینکه واقعا چه روندی دارند دشوار است. با پاک کردن شاخص و سپس رسم یک میانگین متحرک از شاخص-تور, شما می توانید روند کلی از شاخص به جای نوسانات روز به روز خود را ببینید.
اره شلاق را می توان کاهش می یابد, در هزینه سیگنال کمی بعد, با رسم یک میانگین متحرک کوتاه مدت (به عنوان مثال, 2-10 روز) از شاخص های نوسان مانند رخ 12 روزه, تصادفی-تیک, و یا شاخص های کنترل کیفیت. مثلا, به جای فروش زمانی که نوسان ساز تصادفی به زیر 80, شما ممکن است فروش تنها زمانی که یک میانگین متحرک 5 دوره از نوسان ساز تصادفی به زیر 80.
نمودار زیر نشان می دهد لینکلن ملی و میانگین متحرک نمایی 39 هفته خود را.
اگرچه میانگین متحرک تاپ ها و پایین را کاملا مشخص نمی کند اما نشانه خوبی از روند روند قیمت ها است.
بخشهای زیر نحوه محاسبه میانگین متحرک قیمت اوراق بهادار را با استفاده از تکنیکهای مختلف محاسبه توضیح میدهند.
یک میانگین متحرک ساده یا حسابی با اضافه کردن قیمت بسته شدن اوراق بهادار برای تعدادی از دوره های زمانی (به عنوان مثال 12 روز) و سپس تقسیم این کل بر تعداد دوره های زمانی محاسبه می شود. نتیجه میانگین قیمت امنیت در طول دوره زمانی است. میانگین های متحرک ساده به هر قیمت روزانه وزن برابر می دهند.
به عنوان مثال برای محاسبه میانگین متحرک 21 روزه ب.بی. ام: ابتدا قیمت های بسته شدن ب. بی. ام را برای 21 روز اخیر اضافه می کنید. بعد, شما که مبلغ 21 تقسیم; این به شما میانگین قیمت بی بی سی بیش از 21 روز قبل بدهد. شما می توانید این قیمت متوسط را در نمودار ترسیم کنید. شما می توانید همان محاسبه فردا انجام: اضافه کردن قبلی 21 روز ' قیمت بسته شدن, تقسیم بر 21, و رسم این رقم در نتیجه در نمودار.
میانگین متحرک نمایی (یا نمایی وزنی) با استفاده از درصدی از قیمت بسته شدن امروز به مقدار میانگین متحرک دیروز محاسبه می شود. میانگین های متحرک نمایی وزن بیشتری را در قیمت های اخیر قرار می دهند
برای مثال برای محاسبه میانگین متحرک نمایی 9 درصد ابتدا قیمت بسته شدن امروز را گرفته و در 9 درصد ضرب می کنید. در مرحله بعد این محصول را به مقدار میانگین متحرک دیروز ضرب در اضافه می کنید 91% (100% - 9% = 91%).
زیرا بیشتر سرمایه گذاران احساس راحتی بیشتری در کار با دوره های زمانی دارند, به جای درصد, درصد نمایی را می توان به تعداد تقریبی روز تبدیل کرد. برای مثال میانگین متحرک 9% برابر با 21.2 بازه زمانی (گرد تا 21) میانگین متحرک نمایی است.
فرمول تبدیل درصدهای نمایی به دوره های زمانی به شرح زیر است:
برای تعیین اینکه میانگین متحرک 9% معادل میانگین متحرک نمایی 21 روزه است می توانید از فرمول بالا استفاده کنید:ر
فرمول تبدیل دوره های زمانی به درصد نمایی به شرح زیر است:
می توانید از فرمول بالا برای تعیین اینکه میانگین متحرک نمایی 21 روزه در واقع میانگین متحرک 9 درصدی است استفاده کنید:
میانگین های متحرک مثلثی بیشتر وزن را در قسمت میانی سری قیمت قرار می دهند. در واقع میانگین های متحرک ساده دو صاف هستند. دوره های مورد استفاده در میانگین متحرک ساده بسته به اگر شما یک فرد یا حتی تعدادی از دوره های زمانی مشخص.
مراحل زیر نحوه محاسبه میانگین متحرک مثلثی 12 دوره ای را توضیح می دهد.
1 را به تعداد دوره ها در میانگین متحرک اضافه کنید (مثلا 12 به علاوه 1 13 است).
مجموع را از مرحله شماره 1 بر 2 تقسیم کنید (مثلا 13 تقسیم بر 2 6.5 است).
اگر نتیجه مرحله #2 شامل بخش کسری نتیجه تا نزدیکترین عدد صحیح (مثال دور 6.5 تا 7) گرد.
با استفاده از مقدار از مرحله #3 (به عنوان مثال, 7), محاسبه میانگین متحرک ساده از قیمت بسته شدن (به عنوان مثال, یک میانگین متحرک ساده 7 دوره).
دوباره با استفاده از مقدار از مرحله #3 (به عنوان مثال, 7) محاسبه میانگین متحرک ساده از میانگین متحرک محاسبه شده در مرحله #4 (به عنوان مثال, یک میانگین متحرک از یک میانگین متحرک).
میانگین متحرک متغیر یک میانگین متحرک نمایی است که به طور خودکار درصد هموار سازی را بر اساس نوسانات سری داده تنظیم می کند. بیشتر فرار داده, حساس تر ثابت صاف مورد استفاده در محاسبه میانگین متحرک. حساسیت با دادن وزن بیشتر به داده های فعلی افزایش می یابد.
اکثر روشهای محاسبه میانگین متحرک قادر به جبران محدوده معاملاتی در مقابل بازارهای پرطرفدار نیستند. در طول محدوده های معاملاتی (زمانی که قیمت ها در یک محدوده باریک حرکت می کنند) میانگین های متحرک کوتاه مدت تمایل به تولید سیگنال های نادرست متعدد دارند. در بازارهای پرطرفدار (وقتی قیمت ها در یک دوره طولانی بالا یا پایین می روند) میانگین های متحرک بلند مدت در واکنش به معکوس روند کند هستند. یک میانگین متحرک متغیر با تنظیم خودکار ثابت هموار کننده قادر به تنظیم حساسیت خود است و باعث می شود در هر دو نوع بازار عملکرد بهتری داشته باشد.
میانگین متحرک متغیر به شرح زیر محاسبه می شود:
برای نسبت نوسانات از شاخص های مختلفی استفاده شده است. من با استفاده از یک نسبت شاخص وی اچ اف در مقایسه با شاخص وی اچ اف 12 دوره پیش. بالاتر از این نسبت, به "روند" بازار, در نتیجه افزایش حساسیت میانگین متحرک.
میانگین متحرک متغیر توسط توشار چند در مقاله ای که در تحلیل فنی سهام و کالاها در مارس 1992.
یک میانگین متحرک وزنی برای قرار دادن وزن بیشتر بر روی داده های اخیر و وزن کمتر بر روی داده های گذشته طراحی شده است. میانگین متحرک وزنی با ضرب هر یک از داده های روز قبل در یک وزن محاسبه می شود. جدول زیر محاسبه میانگین متحرک وزنی 5 روزه را نشان می دهد.
| جدول 8 | |||||||||
| میانگین متحرک وزنی 5 روزه | |||||||||
| روز# | گروهبان | قیمت | میانگین | ||||||
| 1 | 1 | * | 25.00 | = | 25.00 | ||||
| 2 | 2 | * | 26.00 | = | 52.00 | ||||
| 3 | 3 | * | 28.00 | = | 84.00 | ||||
| 4 | 4 | * | 25.00 | = | 100.00 | ||||
| 5 | 5 | * | 29.00 | = | 145.00 | ||||
| مجموع | 15 | * | 133.00 | = | 406.00 | / | 15 | = | 27.067 |
وزن بر اساس تعداد روزها در میانگین متحرک است. در مثال بالا وزن در روز اول 1.0 است در حالی که مقدار در روز اخیر 5.0 است. این پنج برابر بیشتر از قیمت پنج روز پیش به قیمت امروز وزن می دهد.
نمایش جدول زیر 25 روز میانگین متحرک با استفاده از ساده, نمایی, وزن, مثلثی, و روش متغیر محاسبه.
