ارزش مفهومی مشتقات است?

تی جی پورتر دارای بیش از هفت سال تجربه نوشتن در مورد سرمایه گذاری, سهام, صندوقها, بانکداری, اعتبار, و بیشتر. او در سایت های شناخته شده امور مالی شخصی مانند بانکراتت منتشر شده است, کارمای اعتباری, پول نقد, دلارپروت, و بیشتر. تی جی دارای مدرک لیسانس مدیریت بازرگانی از دانشگاه شمال شرقی است.

مایکل بویل حرفه ای مالی با تجربه با بیش از است 10 سال کار با برنامه ریزی مالی, مشتقات, سهام, درامد ثابت, مدیریت پروژه, و تجزیه و تحلیل ترافیک.

مرینالینی سردبیر ارشد سرمایه گذاری در تعادل است و یک متخصص در سرمایه گذاری است, روزنامه نگاری مالی, رسانه های دیجیتال, و بیشتر. او بیش از 10 سال روزنامه نگار در سازمان هایی مانند فایننشال تایمز و اینوپدیا بوده است و دارای مدرک کارشناسی ارشد در گزارشگری تجاری و اقتصادی از دانشگاه نیویورک است.

فیلادندرون / گتی ایماژ

ارزش تصوری قرارداد مشتقات قیمت دارایی اساسی است که در تعداد واحدهای دارایی اساسی درگیر در قرارداد ضرب می شود. سرمایه گذاران ممکن است مشتقات مانند گزینه ها و یا سلف به عنوان یک راه برای اضافه کردن اهرم به پرتفوی خود استفاده کنید, به پرچین در برابر شرایط خاص بازار و یا به سود حاصل از کاهش قیمت ها.

ارزش تصوری قرارداد مشتقات قیمت دارایی اساسی است که در تعداد واحدهای دارایی اساسی درگیر در قرارداد ضرب می شود. سرمایه گذاران ممکن است مشتقات مانند گزینه ها و یا سلف به عنوان یک راه برای اضافه کردن اهرم به پرتفوی خود استفاده کنید, به پرچین در برابر شرایط خاص بازار و یا به سود حاصل از کاهش قیمت ها.

بیاموزید که ارزش تصوری مشتقات چگونه کار می کند و چرا سرمایه گذاران باید هنگام معامله مشتقات به این امر توجه کنند.

تعریف و نمونه ای از ارزش مفهومی مشتقات

ارزش تصوری یک مشتق ارزش کلی دارایی های درگیر در قرارداد مشتقات را بر اساس ارزش دارایی اساسی و تعداد واحدهای درگیر در قرارداد توصیف می کند.

برای مثال یک قرارداد سلف معمولی برای نفت خام شامل 1000 بشکه نفت است. اگر یک بشکه در حال حاضر هزینه $70, ارزش مفهومی که قرارداد است:

1,000 ایکس 7 70 = 7 70,000

فرمول عمومی برای محاسبه ارزش تصوری قرارداد مشتقات به شرح زیر است:

واحدهای دارایی اساسی در قرارداد ایکس ارزش یک واحد = ارزش تصوری

مقادیر تصوری برای انواع مختلف قراردادهای سلف متفاوت محاسبه می شود. ممکن است بر اساس وزن (سلف طلا), حجم (سلف نفت), یا یک ضریب ثابت (الکترونیکی مینی اس&پ 500 بستگی به ارزش شاخص اس&پ 500 ضرب در یک ضرب ثابت از 5 50).

چگونه ارزش مفهومی مشتقات کار?

ارزش تصوری یک مشتق بیانگر ارزش کلی دارایی های درگیر در قرارداد است. این ارزش تصوری را به یک معیار مفید تبدیل می کند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به سرعت ارزش دارایی های قراردادهایی را که می خرند یا می فروشند درک کنند.

ارزش تصوری معمولا زمانی وارد عمل می شود که سرمایه گذاران سعی در محافظت از پرتفوی خود دارند.

در حال حاضر تصور کنید یک سرمایه گذار است که 10 میلیون دلار سرمایه گذاری در نمونه کارها متنوع از سهام ایالات متحده است. می خواهند نمونه کارها خود را در برابر یک رکود بزرگ در قیمت سهام محافظت کنند. سرمایه گذار ممکن است از قراردادهای الکترونیکی مینی اس اند پی 500 برای محافظت از سرمایه گذاری های خود استفاده کند.

اگر ارزش تصوری یک قرارداد 500 دلاری 200000 دلار باشد تا بتواند سبد سهام خود را به طور کامل محافظت کند سرمایه گذار باید بفروشد:

10 میلیون دلار / 200000 دلار = 50 قرارداد

قیمت 50 قرارداد خواهد بود بسیار کمتر از 1 10 میلیون, اما ارزش مفهومی چیزی است که اجازه می دهد تا سرمایه گذار درک چه مقدار از دارایی های اساسی کسانی که قرارداد شامل خواهد شد.

بسیاری از مشتقات مانند گزینه ها می توانند برای سرمایه گذاری بسیار خطرناک باشند زیرا از لحاظ نظری می توانند منجر به ضررهای نامحدود شوند.

ارزش تصوری در مقابل ارزش ذاتی

ارزش مفهومی و ارزش ذاتی دو معیار ارزش هستند که معامله گران مشتقات اغلب استفاده می کنند اما هر اصطلاح چیزهای بسیار متفاوتی را توصیف می کند.

ارزش تصوری بر ارزش دارایی های اساسی درگیر در یک قرارداد مشتقات متمرکز است. ارزش ذاتی مربوط به ارزش دارایی اساسی است اما تنها در این صورت است که سود یک سرمایه گذار را با اعمال قرارداد می تواند اندازه گیری کند.

برای مثال, یک قرارداد گزینه به طور معمول شامل 100 سهام سهام. اگر ایکسیز 10 دلار معامله کند یک قرارداد برای ایکسیز 1000 دلار ارزش تصوری دارد زیرا 1000 دلار سهام ایکسیز را کنترل می کند.

اگر یک سرمایه گذار با قیمت اعتصابی 11 دلار صاحب یک گزینه قرار داده شود ارزش ذاتی این قرارداد 100 دلار است زیرا می توانند قرارداد را برای خرید سهام با تخفیف 100 دلاری به قیمت بازار خود اعمال کنند.

در حالی که ارزش فکری به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که بدانند چند قرارداد برای محافظت از موقعیت با اندازه خاص نیاز به خرید دارند, ارزش ذاتی به سرمایه گذاران کمک می کند تا سود خود را با اعمال قرارداد محاسبه کنند. این به همراه ارزش زمانی نیز یکی از عوامل اصلی تعیین کننده ارزش بازار یک گزینه است.

چه چیزی برای سرمایه گذاران فردی معنی دارد

اکثر سرمایه گذاران فردی احتمالا در مقادیر کافی سرمایه گذاری نمی کنند که نیاز به پوشش قابل توجهی از اوراق بهادار خود را احساس کنند. با این حال, اگر شما گزینه های تجاری و یا مشتقات دیگر, ارزش مفهومی ممکن است مفید باشد زیرا می تواند به شما کمک کند اندازه گیری حجم تجارت.

ارزش تصوری بیشتر معامله شده در یک بازار مشتقات خاص, بالاتر از حجم تجارت از این قراردادها گرایش به. اگر شما می خواهید به تجارت مشتقات بسیار مایع, به دنبال در ارزش مفهومی می تواند کمک به شما در پیدا کردن گزینه, سلف, و مشتقات دیگر به تجارت.

نکات کلیدی

• ارزش تصوری ارزش دارایی های کنترل شده توسط قرارداد مشتقات را اندازه گیری می کند.
• ارزش تصوری برابر است با واحد قرارداد ضرب در ارزش یک واحد.
• محاسبات برای ارزش تصوری ممکن است برای انواع مختلف قراردادها بر اساس امنیت اساسی متفاوت باشد.
• از ارزش تصوری می توان برای محاسبه حجم تجارت یا تعیین تعداد قراردادهای خرید برای اهداف مصون سازی استفاده کرد.

می خواهم به خواندن مطالب بیشتر شبیه به این? ثبت نام برای خبرنامه تعادل برای بینش روزانه, تحلیل و بررسی, و راهنمایی های مالی, همه مستقیما به صندوق پستی خود را تحویل داده هر روز صبح!