شما باید خود را آموزش دهید تا کاهش در بورس سهام را به عنوان فرصت ها ببینید ، نه به عنوان فاجعه.
خریداران عاشق معامله هستند ، به جز وقتی که سهام می آید. هنگامی که قیمت سهام به شدت کاهش می یابد ، تعداد کمی از سرمایه گذاران با توجه به اینکه چیزی را برای کمتر دریافت می کنند ، با جنجال واکنش نشان می دهند. به احتمال زیاد - به ویژه اگر آنها از قبل سهام داشته باشند - آنها با اضطراب یا ترس سرما پاسخ می دهند. به جای خرید سهام ، آنها مناسب تر برای فروش آن هستند.
مطمئناً دلایل معتبری برای از دست دادن سهام وجود دارد ، اما شما باید خود را آموزش دهید تا از این رو کاهش یابد ، نه به عنوان فاجعه. وارن بافت ، موفق ترین سرمایه گذار سهام در دوران مدرن ، آن را خوب بیان کرد: "به جای دشمن خود به نوسانات بازار به عنوان دوست خود نگاه کنید."
فروش که از اوایل ماه دسامبر آغاز شد ، به عنوان یک تصویر خوب عمل می کند. بازار به طور کلی در طی دو ماه حدود 10 ٪ کاهش یافت ، اما سهام انفرادی بسیار بیشتر شد. این سه نفر را در نظر بگیرید ، همه اعضای میانگین صنعتی داو جونز: American Express (نماد AXP (در برگه جدید) ، 54 دلار) از 72 دلار سقوط کرد. بوئینگ (BA (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 124 دلار) ، از 149 دلار ؛و Citigroup (C (در برگه جدید) ، 41 دلار) ، از 55 دلار. البته هر سه سهام می توانند بیشتر کاهش یابد. اما اگر می خواهید برای مسافت طولانی صاحب سه شرکت بزرگ شوید ، روز را تصرف کنید.(کلیه بازده ها ، قیمت ها و ارقام مرتبط از 4 فوریه است ؛ سرمایه گذاری در Boldface مواردی است که من توصیه می کنم.)
در امور مالی شخصی کیپلینگر مشترک شوید
یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.
برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید
سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.
سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص کیپلینگر - مستقیم به ایمیل خود.
با این حال ، کاهش این سهام DOW در مقایسه با ویرانی در بخش انرژی کم رنگ است ، زیرا قیمت نفت از بیش از 100 دلار در هر بشکه به حدود 26 دلار سقوط کرد ، قبل از آنکه در اوایل ماه فوریه به 32 دلار برسد. ETF SPDR S& P نفت و گاز ETF (XOP (در برگه جدید افتتاح می شود)) ، یک صندوق مبادله ای ، در سال 2014 29 ٪ سقوط کرد ، در سال 2015 36 ٪ و در پنج هفته اول 2016 10 ٪. کالاهای دیگر ، از مس گرفته تا گندم ، به دلیل تضعیف تقاضا در آسیا و اروپا کاهش یافته است. و سهام چین از ماه ژوئن تقریباً نیمی از آن به دلیل نگرانی در مورد کاهش سرعت رشد در دومین اقتصاد بزرگ جهان کاهش یافته است.
امروز فرصت ها فراوان است ، اما خطرات نیز همینطور است. هشدار قدیمی وال استریت در مورد عدم تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط به یک دلیل وجود دارد. هنگامی که نفت ایالات متحده (USO (در برگه جدید باز می شود)) ، امنیتی که نشان دهنده قیمت نفت خام واسطه غرب تگزاس است ، از ژوئیه 2014 تا دسامبر 2014 بیش از نیمی از آن سقوط کرد ، به نظر می رسید که یک معامله است - فقط به نصف کاهش می یابددر ژانویه سال 2016. به همین ترتیب ، وین استراحتگاه (وین (در برگه جدید) ، 64 دلار) ، یک شرکت کازینو که به طور سنتی از مهارت مدیریت بنیانگذار و مدیرعامل ناشناس خود ، استیو وین ، از 219 دلار سهم در ژوئیه 2014 بهره مند شده است. 96 دلار در سال بعد. نقطه ورود خوب؟شاید نه.
اشتباهات مانند خرید وین در نیمه دوم سال 2014 اتفاق می افتد. اما وقتی همه به آن شهوت می کنند ، به ندرت سرمایه گذاری خود را سه برابر یا چهار برابر خواهید کرد. در اینجا چهار نکته در مورد نحوه خرید کم - یا حداقل سعی در آن آورده شده است.
به خرید سهام به عنوان شریک اقلیت در تجارت فکر کنید. وقتی قیمت سقوط کرد ، می توانید سهم بیشتری در تجارت کسب کنید. اما شما باید به خود تجارت اعتماد داشته باشید. و حتی اگر آن را دوست داشته باشید بهتر است. در اینجا یک مثال وجود داردوقتی با Netflix (NFLX (در برگه جدید باز می شود) ، 90 دلار) روبرو شدم ، در نگاه اول عشق بود. من ایده اصلی ارسال دی وی دی از طریق نامه را به صورت اشتراک دوست داشتم. و از ابتدا برای من واضح به نظر می رسید که با بهبود فناوری ، نتفلیکس شانس خوبی برای تبدیل شدن به خدمات پیشرو در زمینه تحویل ویدیویی داشت. از 4 دسامبر گذشته تا 4 فوریه ، سهام Netflix 31 ٪ سقوط کرد. آنها می توانند 30 ٪ دیگر سقوط کنند. من اهمیتی نمی دهمتا زمانی که تجارت سالم باقی بماند و شرکت موقعیت رقابتی قدرتمند خود را حفظ کند ، من می خواهم به همان اندازه Netflix را در اختیار داشته باشم. من در مورد بازار Whole Foods (WFM (در برگه جدید باز می شود) ، 29 دلار) احساس می کنم ، که از فوریه 2015 نیمی از ارزش خود را از دست داده است.
با مشارکت در میانگین هزینه های دلار ، از عذاب روانی کاهش قیمت سهام خودداری کنید. مبلغ مشخصی از پول را در سهام یا صندوق متقابل هر ماه یا سه ماهه یا سال قرار دهید. اگر ماهانه 1000 دلار سرمایه گذاری کنید و سهام مورد علاقه خود را با قیمت 100 دلار انجام دهید ، 10 سهم را به نمونه کارها خود اضافه خواهید کرد. اگر سهام در ماه آینده به 83 دلار کاهش یابد ، 1000 دلار شما 12 سهم را دریافت می کند. به جای اینکه احساس کنید ثروت خود را از دست می دهید ، احساس می کنید که آن را بدست می آورید.
لیست آرزوها را تهیه کنید. چند شرکتی که از داشتن آنها با قیمت های پایین تر هیجان زده می شوید را بنویسید. از جمله سهام‌هایی که اکنون به اندازه کافی ارزان نیستند، اما ممکن است به زودی عرضه شوند، ExxonMobil (XOM (در برگه جدید باز می‌شود)، 80 دلار)، Lululemon Athletica (LULU (در برگه جدید باز می‌شود)، 63 دلار) و استارباکس (SBUX (SBUX (در برگه جدید باز می‌شود.) ، 58 دلار).
از نزدیک بینی سرمایه گذاران خود سرمایه گذاری کنید. وقتی یک شرکت با مشکل مواجه می شود، آقای مارکت اغلب تصور می کند که مشکل ادامه خواهد داشت. حقیقت این است که شما لازم نیست بدانید که چگونه یک شرکت مشکل فعلی خود را حل خواهد کرد. شما فقط باید به سوابق شرکت و مدیریت آن نگاه کنید و باور قوی داشته باشید که به نحوی آن را حل خواهد کرد. من این رویکرد را سرمایه‌گذاری مبتنی بر ایمان می‌نامم و عمدتاً برای شرکت‌هایی با نام‌های تجاری قوی و ترازنامه‌های چشمگیر اعمال می‌شود.
یک مثال خوب اخیر مک دونالد (MCD (در برگه جدید باز می شود)، 121 دلار است. از سال 2011، درآمدها شروع به رکود کردند، سود شروع به کاهش کرد، و سهام از سال 2012 تا 2014 به رکود رفت.. سهام در ژانویه 2015 شروع به بهبود کرد. در سال گذشته، 32 درصد بازدهی داشت.
امروزه Wynn Resorts مظهر مفهوم سهام مبتنی بر ایمان است. استیو وین یک کمال گرا و مبتکر است. در حال حاضر، او در ماکائو، مستعمره سابق پرتغال که بخش ویژه ای از چین است، مشکلاتی دارد و از ضعف اقتصادی فعلی چین رنج می برد. اما وین راهی برای اصلاح شرکتش پیدا خواهد کرد، درست همانطور که پس از رکود بزرگ، زمانی که سهام زیر 20 دلار معامله شد.
سهام انرژی احتمالاً بهترین مثال در حال حاضر از ارزش های خوب ناشی از کوته بینی سرمایه گذاران است. ارزش سهام در این بخش به گونه ای است که گویی قیمت نفت هرگز بهبود نخواهد یافت. بهترین استراتژی امروز سرمایه گذاری بر روی رهبران صنعتی با کیفیت بالا است که می توانند در برابر سختی های بیشتر مقاومت کنند و با شکست رقبای خود سود ببرند. Schlumberger (SLB (در برگه جدید باز می شود)، 71 دلار)، شرکت غول پیکر خدمات انرژی مستقر در پاریس را در نظر بگیرید. قیمت آن از اواسط سال 2014 بیش از 40 درصد کاهش یافته است زیرا سود کاهش یافته است. اما ترازنامه شلمبرگر همچنان قوی است و این شرکت رتبه برتر A++ را برای قدرت مالی از نظرسنجی سرمایه گذاری خط ارزش کسب می کند. تحلیلگران، به طور متوسط، شاهد کاهش درآمد در سال جاری هستند، سپس بیش از 80 درصد نسبت به سال های 2017 و 2018 افزایش یافته است.
در همین حال ، سرمایه گذاران که به چین ریخته اند ، روند کلیدی را از دست نمی دهند: تغییر به سمت هزینه های مصرف کننده بیشتر. در بین سهام چینی ، ارائه دهنده مخابرات چین موبایل (CHL (باز در برگه جدید) ، 55 دلار) را در نظر بگیرید ، که سهام آن از آوریل 2015 27 ٪ کاهش یافته است ، و خدمات پزشکی کنکورد (CCM (در برگه جدید) ، 5 دلار) ، که اجرا می شودشبکه مراکز رادیولوژی در 56 شهر در سراسر کشور. این سهام که ارزش بازار تنها 220 میلیون دلار دارد ، طی دو سال گذشته بیش از نیمی کاهش یافته است.
خوانندگان هشدار به یاد خواهند آورد که من کنکورد را در فوریه 2015 با قیمت بالاتر توصیه کردم. اگر لازم است ، من را به من توصیه کنید ، اما سخنان J. P. Morgan را به خاطر بسپارید. وقتی از یک اپراتور آسانسور جوان سؤال شد که بازار سهام چه کاری انجام خواهد داد ، سرمایه گذار بزرگ پاسخ داد: "این نوسان خواهد شد ، پسر من. نوسان خواهد کرد. "
جیمز K. گلسمن ، همکار بازدید کننده در موسسه سازمانی آمریکایی ، اخیراً نویسنده شبکه ایمنی است: استراتژی برای ریسک کردن سرمایه گذاری های شما در زمان تلاطم. از سهام ذکر شده ، وی صاحب نتفلیکس است.
