همه‌گیری کووید-19 در درجه اول یک موضوع بهداشت عمومی است، اما تأثیر زیادی بر اقتصاد و سیستم مالی دارد. در پاسخ به همه‌گیری، کشورها رفت و آمد مردم را به آن سوی مرزها محدود کردند و اقدامات فاصله‌گذاری اجتماعی را اجرا کردند. نتیجه آن اختلالات عمده در فعالیت های اقتصادی در سراسر جهان بوده است.
پاسخ اولیه به ویروس، مدیریت سلامت مردم است، اما سایر بازوهای سیاست از جمله سیاست پولی، نقش مهمی در کاهش اختلالات اقتصادی و مالی ناشی از این ویروس داشته‌اند. بانک رزرو متعهد است که هر چه در توان دارد برای حمایت از مشاغل، درآمدها و مشاغل در استرالیا انجام دهد.
چگونه بانک مرکزی از اقتصاد حمایت کرد
در پاسخ به همه‌گیری کووید-19، بانک مرکزی مجموعه جامعی از اقدامات سیاست پولی را برای کاهش هزینه‌های تامین مالی و حمایت از تامین اعتبار برای اقتصاد اجرا کرد.
هدف نرخ نقدی را به 0. 1 درصد کاهش دهید
هیئت مدیره بانک رزرو دو بار در مارس 2020 نرخ نقدی را به 0. 25 درصد و در 3 نوامبر 2020 به 0. 1 درصد کاهش داد. این امر باعث افزایش جریان نقدی مشاغل و بخش خانگی به طور کلی شد. همچنین از طریق نرخ ارز به صنایع مستعد تجارت استرالیا کمک کرد. با توجه به پیشرفت به سمت اشتغال کامل و شواهد موجود در مورد قیمت ها و دستمزدها، هیئت مدیره تصمیم گرفت که روند عادی سازی شرایط پولی را با افزایش نرخ نقدی در ماه می 2022 آغاز کند.
جزئیات بیشتر:
-
(به ویژه تصمیمات اعلام شده در 3 مه 2022، 2 فوریه 2021، 3 نوامبر 2020، 19 مارس 2020 و 3 مارس 2020)
- صورتجلسه جلسات سیاست پولی هیئت مدیره بانک ذخیره (به ویژه جلسات 3 مه 2022، 2 فوریه 2021، 3 نوامبر 2020، 3 مارس 2020 و 18 مارس 2020) (به ویژه سخنرانی های 3 مه 2022، 3 فوریه 2020)نوامبر 2020 و 19 مارس 2020).
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
برنامه خرید اوراق قرضه دولتی
بانک رزرو در 3 نوامبر 2020 اعلام کرد که اوراق قرضه صادر شده توسط دولت استرالیا و ایالت ها و مناطق در بازار ثانویه را تحت برنامه خرید اوراق قرضه 100 میلیارد دلاری خریداری خواهد کرد. در 2 فوریه 2021، بانک اعلام کرد که پس از تکمیل برنامه خرید اولیه اوراق قرضه در آوریل 2021، 100 میلیارد دلار دیگر از اوراق قرضه دولتی را خریداری خواهد کرد. در 6 ژوئیه 2021، بانک اعلام کرد که به خرید اوراق قرضه دولتی پس از اتمام دوره ادامه خواهد داد. دومین خرید 100 میلیارد دلاری اوراق قرضه در اوایل سپتامبر 2021، با نرخ 4 میلیارد دلار در هفته حداقل تا اواسط نوامبر. در 7 سپتامبر 2021، بانک اعلام کرد که خریدها با این نرخ حداقل تا اواسط فوریه 2022 ادامه خواهد داشت. در 1 فوریه، بانک اعلام کرد که خرید اوراق قرضه پس از 10 فوریه متوقف خواهد شد. اوراق قرضه خریداری شده توسط بانک به کاهش کل ساختار نرخ بهره در استرالیا کمک کرد. این امر از طریق مکانیسم‌های انتقال عادی سیاست پولی، از جمله هزینه‌های استقراض پایین‌تر و نرخ ارز پایین‌تر نسبت به موارد دیگر، از اقتصاد حمایت کرد.
جزئیات بیشتر:
- اطلاعیه بازار در 6 ژوئیه 2021: خریدهای بانکی رزرو اوراق بهادار دولتی (به ویژه تصمیمات اعلام شده در 1 فوریه 2022، 7 سپتامبر 2021، 6 ژوئیه 2021، 2 فوریه 2021 و 3 نوامبر 2020)
- صورتجلسات جلسات سیاست پولی هیئت مدیره بانک ذخیره (به ویژه جلسات 7 سپتامبر 2021، 6 ژوئیه 2021، 2 فوریه 2021 و 3 نوامبر 2020).(به ویژه سخنرانی های 16 دسامبر 2021، 3 فوریه 2021 و 3 نوامبر 2020).(به ویژه سخنرانی در 24 نوامبر 2020).
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
- اطلاعیه بازار در 3 نوامبر 2020: خریدهای بانکی رزرو اوراق بهادار دولتی
- جزئیات فنی: خرید اوراق قرضه دولتی
- بانک مرکزی خریدهای خود از اوراق بهادار دولتی را منتشر می کند:
- برای خرید، به جدول آماری A3 مراجعه کنید (به کاربرگ با عنوان "برنامه خرید اوراق قرضه" مراجعه کنید)
- برای ذخایر بانک مرکزی از اوراق بهادار دولتی استرالیا و نیمه سهام، به جدول آماری A3. 1 مراجعه کنید.
ارائه تسهیلات مالی مدت دار برای سیستم بانکی، برای حمایت از وام دهی به مشاغل
اهداف تسهیلات مالی مدت بانک مرکزی (TFF) کاهش هزینه های تامین مالی برای کل سیستم بانکی به منظور کاهش هزینه اعتبار برای خانوارها و مشاغل و ایجاد انگیزه برای وام دهندگان برای حمایت از اعتبارات به مشاغل، به ویژه کوچک و متوسط بود. مشاغل با اندازهTFF در 19 مارس 2020 اعلام شد و افزایش و تمدید TFF در 1 سپتامبر 2020 اعلام شد. در 3 نوامبر نرخ بهره TFF از 0. 25 درصد به 0. 1 درصد کاهش یافت. در 30 ژوئن 2021، TFF طبق برنامه‌ریزی‌شده با کاهش‌های جدید بسته شد. از آنجایی که این تسهیلات برای 3 سال بودجه با نرخ ثابت کم هزینه ارائه کرده است، تا اواسط سال 2024 به حمایت از هزینه های استقراض پایین ادامه خواهد داد.
بر اساس TFF، موسسات مجاز سپرده پذیر (ADIs) به مدت سه سال با نرخ بهره ای بسیار کمتر از هزینه های تامین مالی خود، به منابع مالی جدید از بانک ذخیره دسترسی داشتند. دسترسی به بودجه جدید شامل کمک هزینه اضافی مرتبط با رشد اعتبار تجاری ADI بود. به ازای هر دلار اضافی وام توسط ADIها به مشاغل کوچک و متوسط، ADIها به پنج دلار اضافی بودجه از بانک ذخیره دسترسی داشتند. به ازای هر دلار اضافی وام داده شده به مشاغل بزرگ، ADIها به یک دلار اضافی بودجه دسترسی داشتند.
دولت استرالیا از طریق اداره مدیریت مالی استرالیا (AOFM) از بازارهای اوراق بهادار با پشتوانه دارایی حمایت می کند. این حمایت از آنجایی که به مؤسسات مالی غیربانکی و وام دهندگان کوچک کمک می کند تا به ارائه اعتبار به خانوارها و مشاغل استرالیایی ادامه دهند، مهم است.
جزئیات بیشتر:
-
(به ویژه تصمیمات اعلام شده در 2 فوریه 2021، 3 نوامبر 2020، 1 سپتامبر 2020 و 19 مارس 2020)
- صورتجلسه جلسات سیاست پولی هیئت مدیره بانک ذخیره (به ویژه جلسات 2 فوریه 2021، 3 نوامبر 2020، 1 سپتامبر 2020 و 18 مارس 2020) (به ویژه سخنرانی های 3 فوریه 2021، 3 نوامبر 2020، 15 اکتبر 2020). ژوئیه 2020 و 19 مارس 2020).(به ویژه سخنرانی های 24 نوامبر 2020، 22 سپتامبر 2020 و 30 ژوئن 2020).
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
- بررسی اجمالی تسهیلات مالی مدت
- اطلاعیه بازار در 3 نوامبر 2020: تسهیلات تامین مالی مدت دار - کاهش نرخ بهره برای حمایت بیشتر از اقتصاد استرالیا
- اطلاعیه بازار در 1 سپتامبر 2020: افزایش و تمدید تسهیلات تامین مالی برای حمایت بیشتر از اقتصاد استرالیا
- اطلاعیه بازار در 19 مارس 2020: تسهیلات مالی مدت دار برای حمایت از وام دادن به مشاغل استرالیایی
- یادداشت های عملیاتی تسهیلات ترم
- بانک ذخیره در جدول آماری A3 داده های هفتگی در مورد نقشه های TFF کل و داده های ماهانه در کل کمک هزینه بودجه TFF و کمک هزینه اضافی که از وام گرفته تا شرکتهای کوچک و متوسط و مشاغل بزرگ جمع می شود ، منتشر می کند.
- اصطلاح تسهیلات بودجه ، بولتن RBA ، دسامبر 2020
- صندوق پشتیبانی مالی ساختاری AOFM.
هدف عملکرد اوراق قرضه دولت استرالیا
طی دهه های اخیر ، بانک ذخیره نرخ نقدی یک شبه را هدف قرار داده است. در پاسخ به این بیماری همه گیر ، این بانک با هدف قرار دادن ، برای یک دوره ، نرخ بهره بدون ریسک بیشتر در امتداد منحنی بازده برای کمک به کاهش هزینه های بودجه در سراسر اقتصاد تمدید کرد. هدف از خریدهای بانکی اوراق قرضه دولتی پشتیبانی می شد.
در 19 مارس 2020 ، هیئت مدیره هدف از بازده را در وثیقه 3 ساله دولت استرالیا در حدود 0. 25 درصد اعلام کرد و این هدف را در 3 نوامبر 2020 به حدود 0. 1 درصد کاهش داد. در 6 ژوئیه 2021 ، هیئت مدیره اعلام کرد کههدف بازده همچنان به اوراق قرضه 3 ساله دولت استرالیا-اوراق قرضه آوریل 2024-ادامه خواهد داد تا اینکه به یک وثیقه بعد از بلوغ بپردازد. در 2 نوامبر ، هیئت مدیره اعلام کرد که هدف در اوراق قرضه آوریل 2024 قطع شده است.
جزئیات بیشتر:
- بررسی هدف بازده 21 ژوئن 2022 (به ویژه تصمیمات اعلام شده در 2 نوامبر 2021 ، 6 ژوئیه 2021 ، 2 فوریه 2021 ، 3 نوامبر 2020 و 19 مارس 2020)
- صورتجلسه جلسات سیاست پولی هیئت مدیره بانک ذخیره (به ویژه جلسات در 2 فوریه 2021 ، 3 نوامبر 2020 و 18 مارس 2020) (به ویژه سخنرانی در 2 نوامبر 2021 ، 3 فوریه 2021 ، 3 نوامبر 2020 و 19 مارس 2020).(به ویژه سخنان در 24 نوامبر 2020 ، 22 سپتامبر 2020 و 30 ژوئن 2020).
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
- اعلام بازار در 19 مارس 2020: خرید بانک مرکزی اوراق بهادار دولتی
- بانک مرکزی خریدهای خود از اوراق بهادار دولتی را منتشر می کند:
- برای خریدها ، به جدول آماری A3 مراجعه کنید (به صفحه کار با عنوان "عملیات MKT باز طولانی" مراجعه کنید)
- برای ذخایر بانک مرکزی از اوراق بهادار دولتی استرالیا و نیمه سهام، به جدول آماری A3. 1 مراجعه کنید.
چگونه بانک ذخیره از عملکرد بازارهای مالی پشتیبانی می کند
بانک ذخیره اقداماتی را برای تأمین نقدینگی در بازارهای مالی در پاسخ به این اختلالات در مارس 2020 اعلام کرد.
نقدینگی را به سیستم مالی ارائه دهید
بانک ذخیره از طریق عملیات روزانه خود در بازار نقدینگی اضافی قابل توجهی را به سیستم مالی تزریق کرد. در مارس 2020 ، این بانک اعلام کرد که به طور منظم عملیات خرید مجدد بلوغ یک ماهه ، سه ماهه و شش ماهه را انجام می دهد تا زمانی که شرایط بازار ضمانت کند. در آوریل 2020 ، این بانک اعلام کرد که با توجه به نقدینگی قابل توجهی که قبلاً در سیستم و شروع تسهیلات تأمین بودجه انجام می شود ، احتمالاً عملیات بازار آزاد در اواخر مدت در مقیاس کوچکتر قرار خواهد گرفت.
برای کمک به عملکرد صاف بازارهای سرمایه استرالیا ، این بانک در ماه مه 2020 تصمیم گرفت تا دامنه وثیقه واجد شرایط برای عملیات بازار داخلی این بانک را گسترش دهد تا اوراق بهادار دلار استرالیا صادر شده توسط شرکت های غیر بانکی با رتبه اعتبار درجه سرمایه گذاری را شامل شود.
جزئیات بیشتر:
- بیانیه فرماندار ، 16 مارس 2020 (به ویژه تصمیمات اعلام شده در 19 مارس 2020 ، 7 آوریل 2020 و 5 مه 2020) (به ویژه جلسات در 18 مارس 2020 ، 7 آوریل 2020 و 5 مه 2020) (به ویژه سخنان در 3 نوامبر2020 ، 15 اکتبر 2020 ، 21 ژوئیه 2020 و 19 مارس 2020).
- سخنان معاون فرماندار (به ویژه سخنرانی در 24 نوامبر 2020 ، 22 سپتامبر 2020 و 30 ژوئن 2020).
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
- اعلام بازار در 5 مه 2020: گسترش صلاحیت اوراق بهادار بدهی شرکت ها به عنوان وثیقه برای عملیات بازار داخلی
- عملیات بازار داخلی و امکانات نقدینگی
- بانک ذخیره داده هایی را در مورد عملیات بازار آزاد خود در جدول آماری A3 منتشر می کند (به برگه های کار با عنوان: "مانده های ES و توافق نامه های repo" ، "عملیات روزانه بازار آزاد" و "جزئیات معاملات repo OMO" مراجعه کنید).
نقدینگی را به بازار اوراق قرضه دولت ارائه دهید
بانک ذخیره اوراق قرضه دولتی استرالیا و اوراق بهادار نیمه دولتی را در بازار ثانویه خریداری کرد تا در صورت لزوم از عملکرد صاف خود پشتیبانی کند. بازار اوراق قرضه دولت یک بازار کلیدی برای سیستم مالی استرالیا است ، زیرا اوراق قرضه دولتی معیار قیمت گذاری برای بسیاری از دارایی های مالی را فراهم می کند.
جزئیات بیشتر:
- بیانیه فرماندار ، 16 مارس 2020 (به ویژه سخنان در 3 نوامبر 2020 ، 15 اکتبر 2020 ، 21 ژوئیه 2020 و 19 مارس 2020).(به ویژه سخنان در 24 نوامبر 2020 ، 22 سپتامبر 2020 و 30 ژوئن 2020).(به ویژه تصمیمات اعلام شده در 3 نوامبر 2020 ، 7 آوریل 2020 و 19 مارس 2020) (به ویژه جلسات در 3 نوامبر 2020 ، 7 آوریل 2020 و 18 مارس 2020)
- بیانیه سیاست پولی - فوریه 2021
- اطلاعیه بازار در 3 نوامبر 2020: تسهیلات تامین مالی مدت دار - کاهش نرخ بهره برای حمایت بیشتر از اقتصاد استرالیا
- جزئیات فنی: خرید اوراق قرضه دولتی
- بانک مرکزی خریدهای خود از اوراق بهادار دولتی را منتشر می کند:
- برای خرید، جدول آماری A3 را ببینید
- برای ذخایر بانک مرکزی از اوراق بهادار دولتی استرالیا و نیمه سهام، به جدول آماری A3. 1 مراجعه کنید.
یک خط مبادله ارز خارجی برای حمایت از تامین مالی دلار آمریکا ایجاد کرد
بانک رزرو و فدرال رزرو ایالات متحده یک خط سوآپ موقت برای تامین نقدینگی دلار آمریکا ایجاد کردند. خط سوآپ به بانک مرکزی اجازه داد تا به 60 میلیارد دلار در ازای دلار استرالیا دسترسی داشته باشد. دلارهای آمریکا از طریق ریپو با بانک رزرو در اختیار مؤسسات مالی فعال در استرالیا قرار گرفت. خط سوآپ در 31 دسامبر 2021 منقضی شد.
جزئیات بیشتر:
- انتشار رسانه ای در 20 مارس 2020: بانک مرکزی استرالیا و فدرال رزرو ایالات متحده ترتیب مبادله را اعلام کردند
- بانک رزرو اطلاعات مربوط به مخازن دلار آمریکا را در جدول آماری A3 منتشر می کند (به کاربرگ با عنوان: "عملیات بازپرداخت دلار آمریکا" مراجعه کنید).
- بیانیه سیاست پولی - اوت 2020 و می 2020
چگونه بانک مرکزی از عرضه اسکناس حمایت می کند
بانک رزرو به دقت تغییرات تقاضای اسکناس را زیر نظر دارد و به طور منظم با شبکه توزیع اسکناس، از جمله بانک ها و شرکت های حمل و نقل نقدی در تماس است تا اطمینان حاصل کند که بانک مرکزی قادر به پاسخگویی به نیازهای عموم استرالیا است.
بانک مرکزی عرضه زیادی اسکناس دارد. بانک ذخایر اضطراری برای مقابله با رویدادهای شدید مانند بیماری همه گیر در اختیار دارد و آماده عرضه اسکناس در صورت نیاز است. بانک چندین سال سهام دارد تا بتواند هرگونه افزایش تقاضا را برآورده کند و در صورت نیاز می‌تواند در چاپخانه‌های بانک در ملبورن تعداد بیشتری چاپ کند.
بانک مرکزی با شبکه توزیع خود برای عرضه اسکناس به برخی از مکان‌هایی که به دلیل افزایش کوتاه‌مدت تقاضا احتمال کمبود موقت بیشتر است، کار می‌کند.
همکاری با دولت استرالیا و سایر آژانس ها
بانک مرکزی در حال همکاری نزدیک با دولت استرالیا، خزانه داری استرالیا و تنظیم کننده های مالی استرالیا برای پاسخ هماهنگ به COVID-19 است.
در اوایل همه‌گیری، تنظیم‌کننده‌های مالی زمان‌بندی ابتکارات نظارتی مختلف را تنظیم کردند تا به مؤسسات مالی اجازه دهند بر کسب‌وکار خود تمرکز کنند و با مشتریان خود کار کنند.
جزئیات بیشتر:
- اطلاعات مربوطه
- کلیه حقوق محفوظ است.
